投资银行学答案1

一．单项选择题（每小题 1 分，共 20 分）

1.D 2.A 3.A 4.D 5.A 6.A 7.C 8.B 9.A 10.B 11.B 12.C 13.C 14.B 15.C 16.D 17.C 18.C 19.B 20.C

二．多项选择题 (每小题 1分, 共 10 分)

21.ABD 22.AB 23.ABD 24.ABCD 25.ABCD 26.ABC 27.ABC 28.ABD 29.BCD 30.ABD 三．判断并改正错误（每小题2分，共 10分）

下列小题如果有错误，请打×，指出错误并改正。如果没有错误，请打√。

31.×。从融资功能和方式而言，投资银行以直接融资为主，而商业银行以间接融资为主。 32.×。投资银行开发的产品属于无形资产，确切而言是金融服务。 33.×。在我国，拟上市公司的首次股票发行（IPO）、上市公司再融资所进行的增资发行和

面向老股东的配股发行都属于股票的公募发行。 34.√。

35.×。1933年美国通过了《格拉斯·斯蒂格尔法》，最先在法律上确立了分业型的投资银

行。

四、名词解释 (每小题 3 分, 共 15 分)

36.股票是股份有限公司在筹资资本时向出资人发行的股份凭证。（2分）股票代表着其持有者(即股东)对股份公司的所有权。（1分）

37.私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，（1分）而是仅售给数量有限的机构投资者，例如保险公司、共同基金、保险基金等。（2分） 38. 杠杆租赁是指在项目投资者的要求和安排下，（1分）由资产出租人融资购买项目所需的资产然后租赁给作为承租人的项目投资者。（2分） 39.金融互换是指交易双方达成协议，（1分）约定在未来某个时候以事先规定的方法交换两笔货币或资产。（2分）

40. 证券经纪商就是接受客户委托，按照客户要求，（1分）代理客户买卖证券并从中收取佣金的投资银行。（2分）

五．简答题 (每小题 5 分, 共 25 分) 41.基础资产当前价格与协定价格之差、（1分）期限、（1分）基础金融资产价格的稳定性、（1分）利率、（1分）分红。（1分） 42.客户委托优先、（1分）分账管理、（1分）自有账户交易、（1分）风险控制、（1分）守法经营（1分） 43. 让投资者进一步了解发行人、（2分）增强投资者信心、（1分）为确定发行价格和发行方案获取有用的信息。（2分） 44.激发构思、（2分）筛选构思、（1分）商业分析、（1分）市场化。（1分） 45.技术风险（1分）、管理风险（1分）、市场风险（1分）、其他风险如资金风险、信息风险、不可抗拒风险。（2分）

六. 论述题 (每小题10 分, 共 20分) 46.（1）对投资银行证券承销业务的管理

禁止投资银行以任何形式欺诈、舞弊、操纵市场、内幕交易。（1分）禁止投资银行在承销中过度投机，（1分）禁止投资银行对发行企业征收过高的费用。（1分） （2）对投资银行经纪业务的管理

禁止投资银行受理全权由投资银行选择证券种类、买卖数量、买卖价格、买卖时机的委托，除了“全权委托账户”外，未经委托，投资银行不能自作主张替客户买卖证券。（1分）不得向客户提供证券价格即将上涨或下跌的肯定性意见；（1分）投资银行必须按规定比例收取佣金。投资银行必须对客户的证券交易情况保密，不得向任何他人公开和泄露。（1分） （3）对投资银行自营业务的管理 投资银行承担的风险。（1分）禁止投资银行操纵证券价格。（1分）投资银行必须将代客买卖与自营买卖严格分开，不准混淆。（1分）不得有任何破坏正常交易、侵害客户利益和过度投机的行为。（1分）

47.基金总体规模迅速扩大并改变了中国证券市场的投资者格局。（1分）诞生了一批大型基金管理公司，基金公司的品牌效应开始显现。（1分）中外合资基金管理公司的诞生加快了基金业的优胜劣汰进程。（1分）银行系基金公司诞生。（1分）开放式基金取代封闭式基金成为证券投资基金的主流品种。（1分）基金品种创新速度加快。（1分）证券投资基金的法律环境得到强化。（2分）私募基金逐渐走向阳光化。（2分）

试题对应教材页码表

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