科技经济导刊06期科技经济与管理科学对新形势下中国金融改革和监管的再思考雷蕾(金光集团广东广州0000要:近几年来随着金融领域风险问题的不断出现这就在很大程度上说明之前的金融监管制度的弊端已经在暴露需要进行修订与完善鉴于此本文试图在我国现有的金融监管现状的基础上分析这种现象出现的原因同时积极借鉴国外的监管制度从而促进我国金融体系安全运行最后提出了新形势下的金融改革对策和思路关键词:新形势;中国;金融改革;监管;再思考中图分类号:D91228文献标识码:C文章编号:2096一1995(2016)29一0213一02摘。。我国金融监管的现状以及发展中存在的分析当前我国金融监管的现状在混业经营的背景下中国的行业监管体系已经形成1992年证券委员会和中国证券监督管理委员会成立宣告成立标志着中国证券市场统一监管开始形成1998年中国保险监督管理委员会成立以确定中国保险监管自2003年成立以来中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会负责银行信托金融监管的公司金融资产管理公司和其他金融机构存款以及银行负责的货币因此银行负责的货币和宏观中国保险监督管理委员会中国银行业监督管理委员会负责对证券业保险业银行业的监管正是借助于这种金融监管体系和官方监督的行业监管体系从而避免发生各种金融风险的可能性维护中国金融市场的稳定运行然而新的金融机构作为新的金融产业不断涌现逐渐会呈现一种金融市场化混合化和国际化特征针对当前金融监管面临的挑战2013年经同意建立金融监管协调的联合监管体系由中国人民银行具体执行具体负责协调货币和金融监管我们知道近年来的金融风险问题不断暴露就是一个很好的证明这足以说明我们需要对现有的金融监管制度进行调整和完善11宏观谨慎管理制度的不健全正如我们所知宏观审慎监管的主要目的是维护金融体系的稳定为了防止负面外部溢出效应我国经济体系中的金融系统均采取自上而下的监管模式宏观审慎监管的目标是稳定金融体系和防范系统性风险爆发目前中国的银行证券保险和其他金融业务的高度集成网络金融的发展第三方支付和金融服务金融业务分类比较模糊的发展打破了现有的子操作系统的然而在金融业混业经营的现实面前监管机构根据行业监管的原来点名仍在收费分业监管的金融是缺乏信息共享机制各自为政缺乏统一协调和连贯的反应机制无法监督重大事件的宏观系统性风险所以很难形成不同行业协同监督下的统一宏观审慎监测和预警系统监管机构站在各自部门的角度确定不同的监管标准使监管套利现象非常普遍导致无效的资本监管套利时有发生这就增加了社会财务成本给系统性风险带来强烈的潜在的安全隐患12金融管理职责的重叠引发监管盲区的漏洞事实上在生活中我们可以清楚地看到监管重叠所导致的一系列问题如保险公司的财富管理业务银行资产证券化涉及两个或两个以上的监管当局这种监管模式显然不利于实现规模经济发展监管的重叠导致金融机构要重叠应对多个监管机构应该遵循的规则制度并接受不同的监督增加了管理成本影响了金融机构的日常运作重叠的同时还存在监管真空这种现象在2015年金融股市大跌的时期是最为明显在资金的分配上有一个普遍的说法即有两个券商财务有所谓的异地资本分配也有结构性信托通过任何监管无法掌握到互联网公司的真实资本流向使监管信息不全面沟通不顺利导致监管失控早期积累的泡沫到后期会导致无法控制股市崩盘的风险对资本市场的发展,。问题,,。,。,、、、,。,,,、、。,,,。,,、。,,2,,21美国的制度的改革2008年金融次贷危机充分暴露了美国金融监管体系国外金融制改革对中国金融的借鉴,。,,。,。,。。,、、,,,,。,,。,,,,、。,,,,,。,,,,,。,,,。,。,,,,,,,,,存在一个大问题包括缺乏监管系统性风险的金融机构等特点2010年7月美国发布了改革和消费者保律通过多德一弗兰克法的全面改革建立宏观审慎框架金融监管体系防范系统性风险以促进金融稳定所有金融机构指定的系统包括具有系统重要性的支付清算和结算活动都是金融体系的重要组成部分必须严格统一监管这种监管不仅要考虑单个金融机构的安全健康风险即微观审慎风险更要考虑系统性金融风险或宏观审慎的风险22英国金融监管制度改革2008年金融危机的爆发对于要实现长期稳定可持续发展的金融体系而言英国的金融监管体系还将面临着一个重要的改革英国央行(bankofEngland)FP金融委员会(c)负责宏观审慎的发展监控和应对系统性金融风险维护金融体系的稳定其次原来的金融服务管理局一FSA分为审慎监管局(PRA)以及金融机构的行为(FCA)23欧元区的金融管理制度的改革欧盟的金融监管改革的危机之后的主题是为了加强宏观审慎和监管协调2009年6月欧盟理事会通过了欧盟金融监管体系改革方案建立了欧盟委员会的系统;性风险体系SRB负责协调欧盟宏观审慎欧盟委2年底提出了改革的新路线图从而建立一员会到201个单一的欧洲监管机制SSM的主要内容包括给予分级宏观审慎职责专门负责监测和评估宏观经济发展历程对整个金融体系的发展可能带来的金融稳定风险并在重大风险及时预警的情况并提出建议来处理24澳大利亚和荷兰的金融管理制度改革自金融危机发生以来金融监管的双峰理论被国际社会广泛认可国际上双峰型的金融监管模式一直备受关注但在2008年国际金融危机以前只有澳大利亚和荷兰两个国家实施此种监管模式危机过后澳大利亚荷兰两国经济迅速复苏尤其是澳大利亚的表现可谓一枝独秀很大程度上受益于其双峰监管模式13年4鉴于此英国在危机后改革金融监管模式于20。。,,,,,,。,、,。,,,。、、,。,,,。,。。,,,,。:,,。,“”。,,。,、,“”,。,,213科技经济与管理科学月正式踏上双峰监管的道路成为金融监管史上具有里程碑意义的事件根据双峰值理论按照金融监管所需要达到的目标不同可划分为行为监管和审慎监管前者主要是防范金融机构可能出现的道德风险欺诈和;不公正交易保护消费者权益后者主要是以维护金融稳定实现金融机构稳健经营防范和化解系统性风险为目标双峰监管模式即由承担上述两个监管目标的监管机构构成各监管机构职责明晰分明故双峰监管又被称之为目标型监管模式危机期间澳大利亚的金融机构流动性状况整体良好盈利水平保持稳定并且在危机过后是首个进人加息周期的国家。科技经济导刊,,262期“”,,。、,、、。,、,。,,,。对我国构建以央行为核心的金融监管改革的思考金融监管从央行分离到逆周期宏观审慎管理的失败带给我们很多启示货币与宏观审慎具有广泛的联系在目标上具有一定的共同点但又有不同的传导特征不管是利率传导还是货币供应量传导都对宏;观审慎的相关中介指标具有较强的影响相反宏观审慎的逆周期动态拨备等又会对货币产生促进或阻碍作用用面板数据模型对近十年来宏观审慎指标与货币供应量分析发现货币供应量对宏观审慎具有较强的联系VAR模型表明CPI对资产价格影响力较弱C而资产价格对PI较强同时宏观审慎监管工具如逆周期资本加上前瞻性的规定都是基于微观审慎监管的工具宏观审慎与微观审慎监管需要密切协调传统的支离破碎的金融基础设施不能有效地综合金融统计系统随着各类业务的日益融合势必严重影响对金融市场影子银行以及在线金融和财务担保等金融机构的监管信息的完整性监管实践表明缺乏系统。3性的监管阻碍了信息的可用性也不能得到基于统一的系统共享的必要的监管的金融基础设施和金融统计数据的登记结算金融市场基础设施这是导致监管措施缓慢的重要原因因此只有改革传统的金融监管体系建立统一全面共享的金融体系提高监管效率才能为宏观和金融监管构建有效全面的财务数据监测平台获取准备全面的统计数据奠定了基础4结束语从上述讨论可知金融领域风险问题的不断出现在很大程度上说明之前的金融监管制度的弊端已经在暴露需要进行修订与完善因此本文试图在现有的金融监管现状的基础上积极地借鉴国外的监管制度并提出了新形势下我国金融改革的对策和思路相信在这一理论的指导下我国的金融将会呈现出良好的较快发展趋势。。,,、、,,、,。,,。,,,。,。,,。,,、。,,,。,,,。。,,,、。,!1〕曾旋张莉中国金融业的法律监管问题一次货危机引发的思考口]东方企业文化2012(9):]巴曙松金融监管机构是分是合这并不关键[2谈当2011前监管框架下的金融监管协调机制田西部论丛6()0江生品]郭龙浅析金融衍[3监管失灵田时代金融2010]甄红线结构化金融产品发展现状分析田金融教学与[4研究2010(6)]许凌艳金融监管模式的变革及资本市场统合法的诞[5生以金融衍生产品监管为视角田社会科学2o10(1)]朱小川论加强金融理财产品监管的制度建设田南方[6金融2010(6)]魏诗博郭收炫混业监管法规变革对金融综合经营的[v事件效应叶中国物价2011(7)参考文献:——(上接P224)又受到公司高管的影响较大高级管理人员对自身权利的滥用会导致公司债权人在获取个人利益时所需耗费的成本急剧上升而如果对高管进行严管又会在无形中增加公司的监管成本而且还很有可能打击公司高管在公司经营上的自信心a[]由此可见依靠信息披露的方式来保护债权人的利益无论是从信息取得途径上还是从取得成本上都存在诸多困难4相关建议41法益保护的倾斜根据以上分析在全资子公司为母公司提供担保的过程中全资子公司的债权人需要法律给予保护全资子公司为母公司提供担保在母公司无法偿还时承担连带责任若因此减少了子公司自身的实际资产甚至影;响了子公司自身的运营则不利于偿还债权人的债务此时根据股东有限责任原则债权人无法再向母公司追偿不符合公平公正的基本原则因此要求全资子公司在为母公司提供担保之前应先为自己的债务向债权;人提供担保是一个比较可行的方法同时倡导股东行使职权作出担保的决定时法律应规定决定必须采取书面形式并由股东签名备置于公司以更全面更完整地记载一人公司的运营状况而债权人对此也应负有一定的注意义务应当审查公司的章程中有无对外担保的特殊规定在进行借贷行为时考虑到全资子公司为母公司提供担保的特殊情况要求一定的担保以保护自己的权益,,,,。。,,。,,。,,,,,,。,程序规制《公司法》第十六条作为一般规定只规定了普通公司提供担保的基本要求并无不妥但是在《公司法》第二章第三节一人有限责任公司的特别规定中也没有对全资子公司为母公司提供担保的事项作出规定不得不说是一项疏漏我认为应在此章节中对此进行规定将全资子公司为母公司提供担保的程序与普通公司对外担保的程序相区别将事先通知子公司的债权人作为一项义务改变现行法律规定下全资子公司为母公司提供担保时其债权人难以获知的局面综上所述全资子公司为母公司提供担保并不违背法律精神与法益保护的目的只是在目前现有的制度中缺乏相关具体规定我国应在《公司法》和《担保法》中对这一情形进行特殊规定与普通的担保行为相区别在担保行为可以进行的同时保护全资子公司的债权人的利益,,。42“”,。,,,。,,。,,,。,参考文献::]范建[1,《商法》第四版[M]北京高等教育出版社,、。,,,。北京大学出版社2011102:]赵旭东《公司法学》第三版[M〕北京高等教育[2出版社2003(8):69]李兴华债权人利益保护与公司治理[J〕法制与社[3:会2009(1)260一261]仇晓光张雪峰债权人利益的法律保护对策[J〕人[4民论坛2011(2):(上接P232)机关在应对网络涉警舆情中应建立科学规范的制度体系通过建立信息巡查制度网上舆情监测室科学规范的法规制度建设和完善科学有效的制度体系规范网络监督使其在健康有序状态下运行才能有效应对涉警网络舆情事件33机关在应对网络涉警舆情中应创新舆情预警和研判技术一是研发针对工作需要的舆情分析软件构建一个面向工作的文本倾向性分类器运用统计学习理论中的方法能够从词语级语义级篇章级海量级四个层次对文本的态度倾向进行研判分析及时捕捉纷繁多变的网络舆情热点议题利用现代计算机技术对、、32网络热点话题生成统计报告。,,,,。。,,、、、,。敏感话题进行识别跟踪分析自动提前预警二是要加强网络监控信息系统建设充分利用和发挥网络舆情监控系统网络电子数据勘察取证系统等现代科技手段的效用形成严密高效的网络舆情监控加强互联网上各种不稳定因素的搜索和监控34机关在应对网络涉警舆情中应不断优化培训体系网络社会的到来对自身素质及公共关系培训体系提出了更高的要求当前的涉警舆情应对工作无论对机关领导干部还是对基层民警来讲都是一项新课题因此通过建立定期轮训的制度突出培训的重点创新培训形式等方式优化培训体系加强专业培训提升应对素质尤为重要,。、、、、,,、,。,,。,、、,,。214
