我国互联网金融模式及风险分析

我国互联网金融模式及风险分析

作者：王子安

来源：《商情》2015年第29期

【摘要】互联网金融金融是近年来金融行业发展的重要部分，其形式非常的多样，包括了第三方支付、P2P网贷形式、众筹和民间融资、大数据金融等，这些新兴的金融形式为金融行业的繁荣带来了契机，但是也存在着巨大的金融风险，主要包括了操作风险、信任风险和技术风险等，需要加强对其的认识和识别，从而减少风险，保证互联网金融市场的健康稳定。 【关键词】互联网金融；模式；风险 一、相关背景

互联网金融在进入21世纪后的第二个十年开始迅速的发展，有赖于互联网的高速发展，其与金融的结合碰撞出了绚烂的火花，为资本市场注入了十分新鲜的活力。与以往的传统金融不一样，互联网金融时代是一个开放的时代，是一个信息高度共享的时代，因此互联网金融的服务模式与传统金融也有了非常大的差别。当前我国互联网金融发展正处在成长期，其主要的业务形式非常的多样，包括了多种形式，最为人们熟知的包括支付宝在线支付和是实现个人与个人之间资金交互的P2P模式（peer to peer）。但是在互联网金融快速发展的背景下，风险也正在不断的集聚，主要是由于缺乏对于互联网风险的认识和评估监控的匮乏，而互联网的特性又使得这种风险的破坏性成倍增加，不仅会造成金融行业的巨大损失，也会危害到我国的社会稳定。因此强化对于互联网金融风险的认识，采取有效的方式来识别互联网金融风险是保证我国互联网金融健康持续发展的重要途径。 二、互联网金融的主要模式

互联网金融概念是近年来兴起的金融概念，是互联网与传统金融的结合和创新，其本质是以互联网、大数据和云计算等最新的智能终端为载体的金融服务形式，其具体的表现形式非常的多样，主要有以下几种。 （一）第三方支付

金融的核心业务就是支付，以互联网为技术支撑的支付方式与传统金融支付方式相比在成本和交易的便捷程度方面都有十分明显的优势，第三方支付主要有三种类型：包括了以支付宝为代表的信用中介类型，电子商务中的B2B和B2C模式。 （二）P2P网贷

P2P模式的概念其本质非常的简单，就是实现个人对个人的金融服务，省去中间机构的环节，P2P网贷就是有闲置资金并且有理财需求的客户通过互联网金融平台寻找资金需求客户，

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实现资金的借贷。这种模式的发展非常迅速，甚至可以用疯狂来形容，而随之产生的金融诈骗和跑路事件也不断发生。 （三）众筹和民间融资

众筹是一种常见的融资方式，在互联网背景下就是通过互联网平台发布新的项目，通过网络平台凑集资金，从而支持项目的进行，这种融资方式是由过去的艺术行业发展而来的，逐渐运用到了纯商业模式中，为企业融资尤其是股权融资和债券融资的发展带来了新的契机。 （四）大数据金融模式

大数据金融是以大数据为支持的新的金融形式，其主要的运行逻辑是通过对于海量数据的分析为金融机构的决策提供相关的数据和分析支持。目前大数据金融的主要表现形式有两种，一种是阿里巴巴的小贷模式，这是一种针对平台内商户的贷款，在一个相对封闭的环境内，依靠大数据来进行甄别，提供金融服务；另一种是京东和苏宁的供应链模式，不只是在企业内部，而是在整个生产供应链实现金融服务。 三、互联网金融风险的种类

随着互联网金融的快速发展，各种新的模式在不断的更新，而不同的风险也在不断的集聚，如果不加强对于这种风险的认识和监控，一旦失控则非常的危险，因此这里我们将互联网金融中存在的风险进行一个简单的归纳。 （一）操作风险

操作风险是金融服务中不可能避免的一种风险形式，无论是在传统金融中还是在互联网金融服务过程中。在互联网金融中，操作风险可能有两种情况，首先是互联网金融系统的操作风险，由于其有赖于计算机系统，因此操作风险可能造成系统瘫痪。其次是消费者操作风险，这种风险的来源也是互联网的特性造成的，由于消费者的消费行为严重的依赖有线或者无线信号，因此很多不法分子可以通过传递非法信号和非法的链接等形式来套取消费者的资金或者套取消费者的密码等关键信息。 （二）技术风险

互联网金融服务严重的依赖于互联网和计算机系统，而计算机和互联网系统的复杂性很可能将传统金融风险无限扩大，而技术上的风险就是导致其实现的原因。技术风险首先是开发过程中的成本风险和兼容风险，由于互联网技术的更新非常的快，因此对于技术的淘汰也非常的快，如果在开发阶段选择的方案和技术不对，就会造成金融平台或者系统不能适应市场或者运行不畅，从而直接造成投资的浪费。其次是安全技术的风险，安全是互联网金融的最关键部分，就像银行金库的钥匙，一旦钥匙被打开，后果则不堪设想，互联网安全技术风险的发生可

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能是技术被泄密，计算机的系统被病毒感染或者系统运行障碍等，每一种技术风险的发生都会造成灾难性的后果。 （三）信用风险

金融是基于信任的信任产生的业务关系，是业务能够发生的关键要件，这种对于信任的强调在互联网金融中一样存在。在互联网金融中的信任风险形式多样，主要有违约风险、欺诈风险等。与传统金融相比，互联网金融发展的时间还非常短，因此在信用的控制方面还有很大的空间，与传统金融相比，互联网金融方面的违约陈本相对较低，这种低成本导致了违约风险的增加，这种风险普遍的存在于互联网金融平台，而违约的高发区则是P2P网贷和众筹等方面，新闻不断爆出的资金链断裂和管理者跑路投资者血本无归的案例足以体现。当众筹和民间融资的体量不断增加之后，整个金融市场的风险就会被推高，其最终的影响将是不可预测的。信用风险的另一种表现就是运营商的欺诈行为，这种欺诈行为的主要形式是以各种虚假宣传为诱饵，骗取用户的信任，直接骗取用户的资金。

互联网金融的风险种类和形式还非常的多，包括了运营风险、法律监管风险和道德风险等等，这些风险对于互联网金融市场和金融市场本身的危害都是不容忽视的，这里就不做详细的介绍。从互联网金融多种模式的介绍和互联网风险的分析中我们可以看出，互联网金融的发展还有很长的路要走，这是一条没有终点发展道路，要想保证互联网金融发展的健康和稳定，就必须在风险防控方面不断的推进，要能够识别各种风险，识别是风险控制的基础。 参考文献：

[1]李真.互联网金融：内生性法律风险监管逻辑[J]武汉金融，2014（5） [2]周嫣然.互联网金融的风险及其有效监管[J]福建金融，2014（5）