创业 板上市公司资产减值分析 吕坚 蒋倩 谢小燕 （中国计量学院经济与管理学院） 摘要：本文以２０１０—２０１２年创业 板上市公司为研究样本，对创业板上 表１ ２０１０—２０１２年创业板资产减值损失和资产减值准备的计提情况 Ｎ 最小值 最大值 均值 中值 标准差 市公司资产减值的计提情况及其对 ２０１０资产减值损失 ２７０ —７４８６２９５．１ ３ １ ８８１ ８９３０．６２ ２１２１８６０．９３ １ ２８６８７７＿５７ ３１ ６２９９６．５２ ２０１１资产减值损失 ３５４ —１ ０８４０３９６．９８ ５４５１３７７９．１ １ ３８Ｏ４４９８．３５ ２２１ ８９０５．６９ ５６１７８３６．１９ 公司总资产和净利润的具体影Ⅱ向进 ２０１２资产减值损失 ３５４ —１ ４３３６５９．２６ ３８９７０７０４５．３７ ９２４５５３４．３２ ３５８３８３２．３６ ３Ｏ８４０２９７．２７ 行了统计分析，并对创业板公司利用 资产减值进行盈余管理的行为进行 ２０１０资产减值准备 ３５５ 了初步探讨。 ２０１１资产减值准备 ３５５ Ｏ．０Ｏ ０．Ｏ０ ０．０Ｏ ６５５７９９５７．０７ ５２８８０５１．３５ ２８４４４７９．７５ ８１１１７３５．１８ １３１５１３２３２１．１２ ２３８８４９４８．７１ ７６１ ５８６９．Ｏ３ ８３２５２８７６．９５ １ ５３３７７４２１ ０．８７ ３６８ １ ４８４９．０３ １ ２３５６７１ ７．６４ １０７７１１９１ １．９Ｅ 关键词：创业板产减值盈余管理 上市公司 资 ２０１２资产减值准备 ３５５ 板上市公司为样本进行实证研究，分析创业板上市公司资 资产减值的计提是上市公司管理层、证券市场监管当 产减值计提的具体情况，为相关研究提供经验证据。 局和股票市场投资者的一项敏感话题，较多学者也对资产 ２创业板上市公司资产减值的统计分析 减值问题进行了丰富的研究。但是，现有资产减值的研究 基于创业板上市公司的相关数据，我们分析了 大多集中在主板市场，而对于创业板上市公司的研究较 ２０１０—２０１２年创业板资产减值损失和资产减值准备计提 少。因此本文选取创业板上市公司作为研究对象，对我国 的基本情况，及其对总资产和净利润的具体影Ⅱ向。同时，我 创业板上市公司资产减值的计提进行了研究，使利益相关 们也对２０１ １年和２０１２年资产减值损失和资产减值准备 者能够更加准确地了解企业资产，分析上市公司在计提资 金额上升和下降的公司进行了统计分析。 产减值中的问题，进而提出相关建议。 如表１可见，创业板上市公司２０１０—２０１２年的资产 １国内外研究现状 减值损失的均值分别为２１ ２１ ８６０．９３、３８０４４９８．３５、 Ｒｉｅｄｌ（２００４）探究了美国实施ＳＦＡＳ ＮＯ．１２１资产减 ９２４５５３４．３２元：２０１０—２０１２年的资产减值准备的均值分 值准则前后３年期间企业披露资产减值与经济因素及报 别为５２８８０５１．３５、２３８８４９４８．７１、３６８１４８４９．０３元。整体来 告动机的关系，研究发现准则出台后资产减值准备的报告 看，创业板上市公司资产减值损失和资产减值准备的计提 动机与大清洗报告行为之间的关系更强，但与经济因素的 都呈逐年上升趋势。同时，我们也发现，２０１０—２０１２年资 联系较弱。Ａｈｍｅｎｄ Ａａｃｉｒｉ（２００２）以加拿大商业银行计提 产减值损失和资产减值准备的均值都大于其中位数，说明 银行贷款损失为样本检验其是否存在盈余管理现象。结论 在创业板上市公司中有个别公司对资产减值计提的比例 发现不论盈利高低，管理者都会选择使盈利降低的资产减 非常高。从最大值来看，２０１０—２０１２年计提减值最多的分 值。在国内薛爽等（２００６）以２００１—２００２年亏损上市 别是聚光科技、天龙光电和东方日升，其计提金额分别为 公司为研究样本，研究认为扭亏公司存在严重的盈余管理 １８８１ ８９３０．６２、５４５１ ３７７９．１ １、３８９７０７０４５．３７元。从最小值 现象，公司在亏损年度多计提资产减值准备，而在扭亏年 来看，３年均为负数，说明部分上市公司在当年以前年度 度会冲销计提的资产减值准备。王建新（２００７）选择２００１— 计提的资产减值进行了转回处理。 ２００４年上市公司数据，构造了是否转回和转回金额占减 表２资产减值损失和资产减值准备占总资产的比重 值前资产比例等两个因变量，发现上市公司的长期资产减 Ｎ 最小值 最大值 均值 中值 标准差 值转回主要表现在固定资产和长期投资上，长期资产减值 Ａ－２０１０ ２７０ －２．５００３％ １．８５６０％ ０ｌ２７１６％ Ｏ－２１０２％ ０．０Ｏ４（ 转回的金额与公司盈利水平、当年是否亏损都显著负相 Ａ－２０１１ ３５４ 一Ｏ．７１ ９２％ ３．０５９６％ Ｏ．３７９４％ ０．２８７３％ Ｏ，００４１ 关，但与公司是否扭亏显著正相关。罗进辉和李超（２０１０） Ａ－２０１２ ３５４ 一Ｏ．２２７９％ ２５．８４９８％ ０．６３５９％ ０．３３４９％ ０．０１６： 以２００４—２００８年制造业上市公司为研究样本，研究发现 Ｃ－２０１０ ３５１ ０．００００％ ６．４６７９％ ０．６９１１％ ０．４２４４％ ０．０Ｏ８Ｅ ３５５ ０．００００％ １３７．１９２１％ ３ ２４３０％ ０．８７４９％ ０．１Ｏ１ Ｅ 上市公司在计提流动资产和长期资产减值准备中均存在 Ｃ－２０１１００００％ ５３．１６７１％ ３．２４６７％ １．１２４８％ ０．０７ＯＥ 扭亏为盈等操纵利润的动机，同时认为公司治理机构对盈 Ｃ－２０１２ ３５５ ０．注：Ａ＝资产减值损失除以总资产：Ｃ＝资产减值准备除以总资 余管理的动机无制约作用。 综上所述，国外对资产减值的相关研究进行的比较 产。 从表２可以看出，２０１０—２０１２年资产减值损失占总 早，而国内学者近年来也进行了较多的研究，并且侧重于 新会计准则的实施方面。本文主要以２０１０—２０１２年创业 资产比例的均值分别为０．２７１ ６％、Ｏ．３７９４％、０．６３５９％， （上接第７５页） 献。 参考文献： 径【Ｊ】ｌ农村经济，２００６（１）． 【４】丁武民．乡村发展过程中的金融支持研究【Ｄ］．中国海洋大学， 【１】谢平．中国农村信用合作社改革的争论【Ｊ】ｌ金融研究， ２０１０．作者简介：常珊（１９８２一），河北邢台人，，本科，中级经 ２００４（４）． ２００６年９月至今在内丘县农村信用合作联社工作，河北经贸 【２】王永龙．我国农村合作金融的产权全析【Ｊ］．经济问题，２００５（２）． 济师。 【３】杜金向．发展小型信用担保组织是解决农户贷款难的有效途 大学在职研究生。７６ 国堕壁 高职高专院校内部审计工作存在的问题及对策研究 曹承敏 （聊城职业技术学院’ 摘要：本文首先阐释了高职高专院校开展内部审计工作的重要意 内部管理、加强廉政建设、维护合法权益、防范风险、提高 义，其次分析了当前高职高专院校内部审计工作现状，然后提出了当 教育资金使用效益的重要手段。高职高专院校开展内审工 前高职高专院校内部审计工作存在的问题，并针对这些问题提出了 作对学校自身建设和发展有着重要意义。 加强和改进高职高专院校内部审计工作的一些应对对策。 关键词：高职高专院校 内部审计工作 问题对策 随着我国高等职业教育的快速发展，学校名校工程建 设的推进，以及全国示范性综合实践基地的建设运行，国 ２高职高专院校内审工作现状 大多数高职高专院校是最近几年由一些大中专及技 师学校合并而成，学校正处在扩建提升期。随着国家越来 越重视高职教育，教育经费投入不断增加，高职高专院校 家对高职教育资金投入不断增加，高职高专院校的经济活 经济活动也越来越活跃。多数高职高专院校都能重视内审 动也日趋复杂。因此，如何做好高职高专院校内审工作，真 工作，并加大了内审力度。但在实际工作中也遇到了一些 正发挥内审工作的优越性，已经越来越成为高职高专院校 问题，比如内审部门性不强，内审人员配备不合理，整 内审部门的重要职责。本文结合工作实际，针对内审部门 体素质不高：领导普遍对内审重视不够等问题。 在内审工作中遇到的问题提出了一些应对对策。 ３高职高专院校内审工作中存在的问题 ３．１内审部门性不强 １高职高专院校开展内审工作的意义 随着国家对高职教育资金投入的不断增加和高职高 高职高专院校内审部门是学校的内设机构，各学校的 专院校的快速发展，高职高专院校的经济活动日趋复杂。 设置有着不同形式，有设置的，有与纪委监察合署办 学校内部各职能部门由于办学、培训、科研等，掌管资金越 公的，还有在财务部门下设审计科室或由财务人员兼职 来越多。这在客观上要求内审部门加强监督和审计，对学 的。在合署办公情况下，内审人员在确定审计范围、实施审 校内部各种与资金有关的经济活动及其效益进行监督、评 计过程、作出审计评价以及通报审计结果时都受到制约。 价和服务。内审工作是促进学校遵守国家财经法规、规范 内审人员面临与单位领导层之间的领导与被领导的关系， （上接第７６页） 额在增加。同时，２０１ ２年资产减值；隹备的累计金额比 ２０１ １年增加的公司有１８８家，占７２．８６％，累计金额减少 Ｂ一２Ｏ１１ ３５４ —１．Ｏ７ １．Ｏ８ Ｏ６１ ６ ．０３５８５ ．１１９１５ 的公司只有７０家，占２７．１３％，这一方面说明大部分创业 Ｂ－２０１ ２ ３５４ —２ｌ９７ ５．３４ １０２７ ０５４４８ ．４５７０１ 板上市公司计提资产减值损失的累计金额在不断增加，另 Ｄ－２０１Ｏ ３５１ ．０Ｏ ．６６ ．０８３４ ．Ｏ４９７３ １０６４３ 方面也说明还有部分公司对计提的资产减值；隹备进行 Ｄ一２０１１ ３５５ －８．６８ １Ｏ．０７ ．３５５３ ．１２３９７ １．０４１９６ Ｄ－２０１２ ３５５ —５．０４ １２．５６ ．６１８７ ．１９２１８ １．６１４８８ 了转回处理，这可能会涉及到将前期利润平滑到以后期间 注：Ｂ为资产减值损失除以净利润；Ｄ为资产减值准备除以净 的盈余管理行为。 利润。 ３研究结论 同样说明创业板上市公司资产减值损失的计提呈逐年上 根据我们对创业板上市公司的资产减值的分析可知， Ｂ－２０１０ ２７０ —１ ７ ．２２ ．０３３５ ０２２６７ ．０４３６８ 一表３资产减值损失和资产减值准备占净利润的比例 Ｎ 最小值 最大值 均值 中值 标准差 家，占２５．６３％，说明绝大部分公司计提资产减值损失的金 升趋势。２０１０—２０１２年计提的资产减值准备占总资产比 创业板上市公司计提资产减值损失和资产减值准备的金 例的均值分别为０．６９１ １％、３．２４３０％、３．２４６７％，这意味 额逐年上升，资产减值损失和资产减值准备的金额占总资 着创业板上市公司累计计提的资产减值；隹备对总资产的 产和净利润的比重也在逐年增加，说明在上市之后创业板 影响越来越大。 上市公司的整理资产质量在下降，对利润的负面影响也越 在表３中，２０１０—２０１２年资产减值损失占净利润比 来越大。同时，部分创业板上市公司对前期计提的资产减 例的均值分别为３．３５％、６．１６％、１０．２７％，意味着资产减 值；隹备进行了转回处理。整体来看，创业板上市公司在上 值损失的计提对当年净利润的负面影响在逐年加大，这也 市前后存在利用资产减值高估利润和平滑利润的两种行 印证了股票市场上新股上市后业绩变脸的现象，说明创业 为。 板上市公司在上市之前可能存在高估资产和利润，在上市 参考文献： ［１］王建新．长期资产减值转回研究——来自中国证券市场的经 之后再通过计提资产减值的方式到达盈余管理的目的。 验证据［Ｊ］．管理世界，２００７，０３：４２—５０ 最后，按照创业板上市公司的报表数据，我们比较了 每家公司２０１２年资产减值损失和资产减值准备的金额和 治理结构——来自２００４—２００８年中国制造业上市公司的经验证据 ２０１ １年的金额，对金额增加和减少的公司数量进行了统 【Ｊ】ｌ中国会计评论，２０１０，０２：１７９—２００． 计。我们发现，２０１２年资产减值损失金额比２０１ １年增加 【３】马天壤．企业通过资产减值进行盈余管理的实证研究ＩＤ］．首都 的公司有２６４家，占７４．３７％，金额减少的公司只有９１ 经济贸易大学，２０１３． 【２］罗进辉，万迪叻，李超．资产减值；隹备净计提、盈余管理与公司
