财务分析试题库

第一章 总论 ..............................................................................................................................3

一、名词解释 .......................................................................................................................3 二、单项选择题....................................................................................................................3 三、多项选择题....................................................................................................................4

四、判断题...........................................................................................................................6 五、简答题...........................................................................................................................6 第二章 资产负债表分析.............................................................................................................7

一、名词解释 .......................................................................................................................7 二、单项选择题....................................................................................................................7

三、多项选择题....................................................................................................................9 四、判断题...........................................................................................................................9 五、简答题......................................................................................................................... 10 第三章 利润表分析.................................................................................................................. 11

二、单项选择题.................................................................................................................. 11 三、多项选择题.................................................................................................................. 12 四、判断题......................................................................................................................... 13 五、简答题......................................................................................................................... 13 第四章 现金流量表分析........................................................................................................... 13

二、单项选择题.................................................................................................................. 13 三、多项选择题.................................................................................................................. 16 四、判断题......................................................................................................................... 16 第五章 所有者权益变动表分析 ................................................................................................ 17

一、名词解释 ..................................................................................................................... 17 二、单项选择题.................................................................................................................. 17

三、多项选择题.................................................................................................................. 19 四、判断题......................................................................................................................... 19 第六章 合并财务报表分析 ....................................................................................................... 19

二、单项选择题.................................................................................................................. 19 三、多项选择题.................................................................................................................. 21

四、判断题......................................................................................................................... 21 五、简答题......................................................................................................................... 22 第七章 会计报表附注分析 ....................................................................................................... 22

一、名词解释 ..................................................................................................................... 22

二、单项选择题.................................................................................................................. 22 三、多项选择题.................................................................................................................. 24 四、判断题......................................................................................................................... 24 五、简答题......................................................................................................................... 24 第八章 财务会计报告的其他信息分析...................................................................................... 25

二、单项选择题.................................................................................................................. 25 三、多项选择题.................................................................................................................. 25 四、判断题......................................................................................................................... 26 五、简答题......................................................................................................................... 27 第九章 财务效率分析 .............................................................................................................. 28

一、名词解释 ..................................................................................................................... 28 二、单项选择题.................................................................................................................. 29 三、多项选择题.................................................................................................................. 29 四、判断题......................................................................................................................... 30 五、简答题......................................................................................................................... 30 第十章 财务综合分析与业绩评价............................................................................................. 31

一、名词解释 ..................................................................................................................... 31

二、单项选择题.................................................................................................................. 31 三、多项选择题.................................................................................................................. 32 五、简答题......................................................................................................................... 33 第十一章 上市公司信息披露制度............................................................................................. 33

二、单项选择题.................................................................................................................. 33 三、多项选择题.................................................................................................................. 34 四、判断题......................................................................................................................... 35 六、计算分析题......................................................................................................................... 35

1、天龙光电 ....................................................................................................................... 37

2、江苏旷达 ....................................................................................................................... 48 3、常发股份 ....................................................................................................................... 58

第一章 总论

一、名词解释

1. 财务分析：是以企业财务报告、会计核算资料以及其他相关经济信息为依据，采用一系列专门

的分析技术和方法，对本金投入与收益分配的现状和影响因素的定量与定性描述，为财务决策、监控和考评服务的管理方法。 P3

2. 比较分析法：又称对比分析法或水平分析法，是指通过同类财务指标在不同时期或不同情况下

数量上的比较，来揭示指标间差异或趋势的一种方法。P20 3. 比率分析法：利用企业同一时期的财务报表中的两个或两个以上指标的某种关联关系，通过计

算得出一系列财务比率，并以此来考察、计量、分析和评价企业财务状况的分析方法。P21 4. 相关比率分析：将两个性质不同但又相互联系的财务指标进行比较，求出比率，并据此对财务状况和经营成果进行分析。P21 5. 结构比率：又称构成比率，用以计算某项财务指标的构成部分分别占总体的比重，反映部分（个

体）与总体的关系，以探讨各个部分在结构上变化规律的一种方法，借以分析其构成内容的变化以及财务指标的影响程度。P22

6. 动态比率分析：又称趋势比率分析，是指将不同时期或不同时日的同类指标进行动态分析，以揭示企业财务状况或经营成果的变动趋势。P22

7. 趋势分析法：运用动态比率数据对企业某些经济现象各个时期的变化情况加以对比分析，以发

现其发展规律和发展趋势的分析方法。P23 8. 环比分析：指计算相关项目相邻两期的变动百分比，即分析期某项目的数值相对于前期该项目数值的变动查分比。P23 9. 定基分析：选定一个固定的期间作为基期，计算各分析期的相关项目与基期相比的百分比。P23 10. 因素分析法：根据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序，确定各因素对分析指

标差异影响程度的一种分析方法。P24 11. 连环替代法：将经济指标分解为各个可以计算的因素，并根据各个因素之间的相互依存关系，

按一定的顺序测定这些因素对财务指标的影响方向和影响程度的分析方法。P24

二、单项选择题

12. 财务分析最初应用于（ B ）P1

A.投资领域 B.金融领域 C.企业评价 D.铁路行业

13. 最初的财务分析活动，是为了评判企业的（ A ）P1 A.偿债能力 B.营运能力 C.发展能力 D.盈利能力 14. 企业生产经营的最终目标是追求最大的（ D ）P4

A.偿债能力 B.营运能力 C.发展能力 D.盈利能力

15. 在财务分析中，最关心企业资本保值、增值状况和盈利能力的利益主体是（ A ）P5

A.企业所有者 B.企业经营决策者

C.企业债权人 D.政府经济管理机构

16. 在进行财务报表分析时，债权人更关注的信息是（ A ）P5

A.偿债能力 B.营运能力 C.发展能力 D.盈利能力 17. 关注收益稳定性及经营安全性的利益主体是（ B ）P5

A.股东及潜在投资者 B.债权人 C.内部管理者 D.政府

18. 属于政府进行财务报表分析的主要目的是（ C ）P6

A.了解企业长期偿债能力 B.了解企业的销售水平

C.了解企业的经营业绩 D.确定审计重点 19. 属于静态报表的是（ A ）P15

A．资产负债表 B．利润表

C．现金流量表 D．所有者权益变动表 20. 属于资产负债表附表的是（ D ）P16

A．财务费用明细表 B．管理费用明细表

C．制造费用明细表 D．应交税费明细表 21. 现金流量表附表说明了（ D ）P17

A．经营活动现金流量 B．筹资活动现金流量

C．投资活动现金流量 D．不涉及现金收支的投资和筹资活动 22. 属于内部管理报表的是（ C ）P18

A．利润分配表 B．货币资金明细表

C．制造费用明细表 D．应收账款账龄分析表 23. 财务分析方法中，最基本、最常用的分析方法是（ A ）P20

A．比较分析法 B．趋势分析法

C．比率分析法 D．因素分析法

24. 在比较分析法中，较其他标准更能得出准确、客观的评价结论的比较标准是（ A A.本企业实际与国内外先进水平进行比较 B.本企业实际与评价标准进行比较 C.本期实际与预定目标比较 D.本期实际与历史最好水平比较

25. 应用水平分析法时关键应注意分析资料的（ D ）P21

A. 全面性 B. 系统性 C. 可靠性 D. 可比性

26. 资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的（ B ）P22

A.质量分析 B.比率分析 C.趋势分析

D.因素分析

27. 揭示各期企业经济行为的性质和发展方向的分析称为会计报表的( B )P23

A.质量分析 B.趋势分析

C.结构分析

D.因素分析

三、多项选择题

28. 财务分析的基本指标包括（ AB ）P4

P20-21

）A．偿债能力 B．获利能力

C．运营效率 D．发展能力 E．成本费用水平

29. 财务信息体系是为用户服务的，这些用户大体包括（ ABCDE ）P4-5

A.投资人 B.债权人

C.政府 E.潜在投资人

D.企业职工

30. 财务分析的内容主要根据财务报表和财务能力的不同，分为（ ABE ）P7

A．财务报表个别分析 B．财务效率分析 C．运营效率分析 D．发展能力分析

E．综合分析

31. 财务效率分析的内容包括（ BCDE ）P7

A．财务信息质量分析 B．偿债能力分析 C．运营能力分析 D．发展能力分析 E．盈利能力分析

32. 财务分析报告一般应包括的内容有（ ABDE ）P14

A．分析目的 B．分析结论(评价) C．分析方法 D．分析程序 E．改进措施或建议

33. 利润表所能提供的财务信息主要有（ BDE ）P15

A．资产构成状况 B．收入状况 C．资金来源状况 D．成本费用状况 E．损益状况

34. 属于动态报表的有（ BCD ）P15

A．资产负债表 B．利润表

C．现金流量表 D．所有者权益变动表 E．应付职工薪酬明细表

35. 资产负债表附表包括（ ABCDE ）P16

A．资产减值准备明细表 B．应付职工薪酬明细表 C．应交税费明细表 D．存货表 E．固定资产及累计折旧表

36. 利润表附表包括（ ABCDE ）P16

A．业务收入明细表 B．管理费用明细表 C．销售费用明细表 D．财务费用明细表 E．公允价值明细表

37. 财务分析方法包括（ ABCDE ）P20

A．比较分析法 B．趋势分析法

C．对比分析法 D．因素分析法 E．比率分析法

38. 最基本的财务分析方法包括（ ACE ）P20

A．比较分析法 B．趋势分析法

C．对比分析法 D．因素分析法 E．比率分析法

39. 在趋势分析中，就单独一个或几个财务指标的变化趋势进行分析，常见的形式有（ ABD）P23

A．定基分析 B．绝对数额分析 C．因素分析 D．环比变动百分比分析 E．结构比率分析

40. 因素分析法的常用形式有（ BD ）P24-25

A.差异分析法 B.连环替代法

C.趋势分析法 D.差额计算法 E.比率分析法

四、判断题

41. 我国财务分析的思想最早出现在西汉时期。 （ × ）P2 42. 最初的财务分析活动，是为了评判企业的偿债能力。 （ √ ）P1 43. 企业生产经营的最终目标是在偿债能力既定的前提下追求最大有获利能力。 （ √ ） P4 44. 在财务分析中，定量分析是基础，定性分析是目的。 （ × ） P8 45. 财务分析的第一个步骤是收集与整理分析信息。 （ × ）P13 46. 财务分析依据的信息基础是会计报表和附注。 （ × ）P14-19 47. 现金流量表附表是采用间接法编制的。 （ √ ）P17 48. 通过对现金流量表的分析，可以揭示企业净利润与经营活动产生的现金流量净额之间的差额。

（ × ）P17

49. 财务分析中使用最普遍的分析方法是比较分析法。 （ √ ）P20

五、简答题

50. 简述企业财务分析的目的 P4-5

①评价企业整体的财务状况

②评价企业的偿债能力和获利能力 ③评价企业资产管理水平 ④评价企业成本费用水平 ⑤评价企业未来发展能力

51. 财务分析主体为了实现财务分析的目的、保证分析的质量，应当遵循哪些原则？P7-8

①目的明确原则

②实事求是原则 ③成本效益原则

④全面综合分析原则

⑤定性分析和定量分析相结合的原则 ⑥可理解性原则

52. 简述财务分析的基本步骤。P13-14

①明确分析目的，制定分析计划

②全面收集和加工整理资料，确定分析依据 ③选择分析方法，测算及确定影响因子 ④评价分析结果，提出改进建议 ⑤编写财务分析报告

第二章 资产负债表分析

一、名词解释

53. 差异分析：指通过差异揭示成绩或差距，做出评价，并找出产生差距的原因及其对差异的影响

程度，为改进企业的经营管理指引方向的分析方法。P33 54. 趋势分析：指将实际得到的结果，与不同时期同类指标的历史数据进行比较，从而确定企业财

务状况的变化趋势和变化规律的分析方法。P33

二、单项选择题

55. 企业的短期偿债能力主要体现为（ B ）P28

A.资本结构 B.流动性 C.资产周转率 D.变现能力 56. 可以反映企业经营业绩的是（ A ）P29

A.盈利能力 B.流动性 C.资产周转率 D.变现能力

57. 资产负债表中，资产的排列顺序依据是资产的是（ B ）P29

A.盈利能力 B.流动性 C.来源方式 D.营运能力

58. 企业的长期偿债能力取决于企业的资本结构状况和（ A ）P29

A.盈利能力 B.发展能力

C.偿债能力 D.营运能力

59. 按“资产＝负债＋所有者权益”原理排列的资产负债表，其编制格式称为（ B ）P30 A.报告式 B.账户式 C.单步式 D.多步式

60. 按“资产－负债＝所有者权益”的原理排列的资产负债表，其编制格式称为（ A ）P31

A.报告式 B.账户式

C.单步式 D.多步式

61. 差异分析和趋势分析两种方法，统称为（ C ）P33

A.水平分析法 B.垂直分析法 C.比较分析法 D.结构分析法

62. 某单位财务经理通过分析实际经营业绩与预算的差异，试图寻求产生差距的原因。该财务经理

运用的分析方法是（ A ）P33

A.比较分析法 B.百分比分析法

C.趋势分析法 D.结构分析法

63. 将影响企业财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算有关指标来反映他们之间的关系，从

而评价企业财务状况的分析方法，称为（ B ）P34 A.差异分析法 B.百分比分析法 C.趋势分析法 D.结构分析法

64. 通过对资产负债表各项目间的依存关系及各组成项目在总体中的比重进行对比分析，以深入了

解企业某一时点的财务状况，这一分析方法称为（ D ）P34

A.差异分析法 B.百分比分析法 C.趋势分析法 D.结构分析法

65. 在对资产负债表进行水平比较分析时，当分析目的是解释资产负债表数据变动情况、分析产生

差异的原因时，所选择的比较基期数据应为（ A ）P35

A.期初数 B.外单位数据 C.计划数 D.历史最好数据

66. 对资产负债表进行水平比较分析时，无效的对比方式是（ D ）P35-36

A.绝对值变动数量 B.变动率

C.变动百分比 D.构成项目百分比

67. 不仅要计算变动数量、变动率等，还需要计算某项目的变动对总资产或负债或所有者权益总额

的影响程度，来确定资产、负债和所有者权益中重大影响的重点项目，指引进一步分析方向，这种分析方法是（ A ）P36

A.横向比较法 B.趋势分析法 C.项目分析法 D.结构分析法

68. 计算资产负债表构成项目百分比时，分母为（ C ）P40

A.资产总额 B.负债总额 C.构成项目总额 D.所有者权益总额 69. 关于企业货币资金的说法中，正确的是（ B ）P41-42

A.货币资金是偿债能力最强的资产，因此企业所拥有的货币资金越多越好 B.货币资金是获利能力最低的资产

C.资产负债表中的货币资金是指现金和银行存款

D.对资产负债表进行项目分析时，不需要进行货币资金项目分析 70. 关于企业应收账款的分析，正确的是（ B ）P42

A.企业应收账款规模取决于企业经营方式和所处行业特点

B.企业的信用政策直接关系到应收账款规模

C.账龄长的应收账款比重越高，说明其质量越高

D.企业计提的坏账账准备越大，说明企业应收账款风险越高

71. 无法直接通过资产负债表进行固定资产项目分析的是（ C ）P44

A.固定资产规模 B.固定资产增长情况 C.固定资产利用率 D.固定资产新旧程度 72. 关于固定资产分析，正确的是（ C ）P44-45

A.企业固定资产规模越大越好 B.企业固定资产规模越小越好

C.固定资产“变动”的基数是报表期初数

D.企业计提的固定资产减值准备越大，说明企业固定资产风险越高 73. 如果企业的“短期借款”与“应付票据”之和大于“营业成本”，则企业（ A ）P45 A. 财务风险高 B. 财务风险适中 C. 财务风险低 D.无财务风险 74. 基本上是无代价资金融通方式的负债项目是（ D ）P45

A.短期借款 B.应付债券

C.应付账款 D.应付职工薪酬

75. 短期借款绝对数的大小并不代表企业营业状况的好坏，关键是负债利率要小于（ A ）P45

A.总资产收益率 B.净资产收益率 C.销售毛利率 D.销售净利率

76. 通过对资产负债表各项目在总体中的比重以及各项目间的依存关系进行对比分析，经系统把握企业的财务状况，这是在对资产负债表进行（ D ）P46

A.横向比较 B.趋势分析 C.项目分析 D.结构分析 77. 保守型资产结构的特征是（ C ） P49

A.适度的流动资产，大量的长期资产 B.较少的流动资产，较多的长期资产 C.较多的流动资产，较少的长期资产 D.适度的流动资产，适度的长期资产 78. 下列资产结构策略中，盈利能力最高的是（ A ）P49

A.激进结构策略 B.适中结构策略 C.保守结构策略 D.稳健结构策略 79. 下列资产结构策略中，盈利能力最低的是（ C ）P49

A.激进结构策略 B.适中结构策略

C.保守结构策略 D.稳健结构策略

80. 某企业近年保持稳定的长期资产规模，但是流动资产的比重不断增加，这说明该企业采用的资

产结构策略是（ A ）P49

A．保守结构策略 B．适中结构策略 C．激进结构策略 D．无法判断

三、多项选择题

81. 企业的长期偿债能力取决于诸多方面，其中包括（ AE ）P29

A.资本结构 B.流动性 C.资产周转率 D.变现能力 E.盈利能力

82. 企业的财务弹性来自于诸多方面，其中包括（ BD ）P29

A.资本结构 B.流动性

C.资产周转率 D.变现能力 E.盈利能力

83. 资产负债表水平比较分析的基本要点，是将资产负债表不同时期的同类数据进行对比，对比的

基本方式有（ BCD ）P35-36

A.环比变动百分比 B.增减变动率

C.绝对值变动数量 D.变动百分比 E.结构比率

84. 对资产负债表进行分析时，无论采用水平比较分析法，还是采用趋势百分比法，均需计算的指

标有（ BCD ）P39

A.环比变动百分比 B.增减变动率 C.绝对值变动数量 D.变动百分比

E.结构比率

四、判断题

85. 企业的长期债权人只需要关心企业的长期偿债能力，而不必关心其短期偿债能力。（ × ）

P28

86. 资产负债表的结构分析，就是分析表中各项目在整体中的比重。 （ × ）P34

87. 运用水平比较分析法分析资产负债表，就是计算期末数比期初数增减变动数额，以寻求变动原

因。 （ × ）P35

88. 运用水平比较分析法分析资产负债表时，需要根据分析目的确定比较标准。 （ √ ）P35 89. 现金保障比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标，因此企业的现金规模越大越好。（ × ）P41

90. 应收账款质量分析主要是指应收账款账龄分析。 （ √ ）P42

91. 某单位2010年12月31日资产负债表显示，资产总额增加1000万元，其中应收账款增加900

万元，说明该单位应收账款风险增大。 （ √ ）P42

92. 应付票据是企业间提供商业信用产生的，这种资金融通方式是无代价的。 （ × ）P45

93. 对负债结构进行分析，就是对负债偿还期限结构进行分析。 （ × ）

P49

五、简答题

94. 简述资产负债表的作用。P28-29

①反映企业拥有或控制的经济资源状况及其分布情况 ②反映企业资金来源及其构成情况

③有助于评价和预测企业的短期偿债能力 ④有助于评价和预测企业的长期偿债能力 ⑤有助于评价和预测企业的财务弹性 ⑥有助于评价和预测企业的经营业绩

95. 简述进行资产负债表分析的目的。P32-33

①揭示资产负债表项目以及相关项目的内涵 ②评价企业会计准则

③了解企业财务状况的变动情况及原因 ④评价企业会计对企业经营状况的反映程度 ⑤修正资产负债表的数据

96. 采用水平比较法进行资产负债表分析时，主要分析哪些内容？P38-39

①分析总资产规模的变动情况以及每项资产的具体变动情况

②找出对资产总额变动影响较大或者变动幅度相对较大的重点项目或重点类别 ③分析资产变动的合理性与有效性

④分析企业财务结构的稳定性与安全性

⑤分析负债和所有者权益总额变动情况以及各项目的具体变动情况 ⑥分析会计政策和会计处理方法变更对资产负债表的影响

第三章 利润表分析

二、单项选择题

97. 利润表用于反映企业的（ A ）P55

A.经营成果 B.资产质量

C.偿债能力 D.综合收益

98. 利润表的编制基础是“收入-费用=利润”会计平衡公式和（ C ）P55

A.分期原则 B.重要性原则 C.配比原则 D.货币计量原则

99. 将“收入-费用=利润”这一会计等式表格化所编制的利润表，其结构为（ C ）P57

A.报告式 B.账户式 C.单步式 D.多步式 100. 根据我国《企业会计准则第30号——财务报表列报》规定，企业利润表的编制格式为（ D ）

P57

A.报告式 B.账户式 C.单步式 D.多步式

101. 与多步式利润表相比，单步式利润表的优点是（ B ）P57

A.将相关收入与费用进行配比 B.避免使人误认为收入与费用的配比有先后顺序 C.有利于预测企业今后的经营趋势 D.有利于不同企业间进行比较 102. 与单步式利润表相比，多步式利润表的优点是（ C ）P57

A.直观明了，易于编制 B.避免使人误认为收入与费用的配比有先后顺序 C.有利于预测企业今后的经营趋势 D.收入与费用的配比有先后顺序 103. 构成利润表中营业利润的项目是（ A ）P58

A.公允价值变动收益 B.所得税

C.营业外支出 D.营业外收入

104. 以营业利润为基础，构成利润表中利润总额的项目是（ C ）P58

A.公允价值变动收益 B.所得税 C.营业外支出 D.投资收益 105. 属于利润表分析一般目的的是（ C ）P59

A.企业利润变动原因分析 B.企业盈利水稳定性 C.预测企业未来盈利能力 D.企业盈利水持久性 106. 属于利润表分析一般目的的是（ D ）P59

A.企业利润变动原因分析 B.企业盈利水稳定性 C. 企业盈利水持久性 D.判断企业价值大小 107. 属于利润表分析特殊目的的是（ A ）P59

A.企业利润变动原因分析 B.以财务报表为核心的盈利能力分析

C.预测企业未来盈利能力 D.判断企业价值大小

108. 为了充分了解企业利润变动原因而进行利润表分析的主体是（ A ）P59

A.企业经营者 B.企业所有者 C.企业债权人 D.企业关联单位

109. 主要目的是为了充分了解企业盈利能力的持久性和稳定性而进行利润表分析的主体是

（ B ）P59

A.企业经营者 B.企业所有者 C.企业债权人 D.企业关联单位

110. 较少关心企业盈利能力长期趋势的利润表分析主体是（ C ）P60

A.企业经营者 B.企业所有者

C.企业短期债权人 D.企业长期债权人

111. 通过利润表各项目与营业收入进行对比，深入了解企业投入产出与经营情况，这是进行利润表

（ B ）P60

A.比较分析 B.结构分析 C.项目分析 D.趋势分析 112. 利润表项目分析的起点是（ A ）P62

A.营业收入 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润

113. 代表企业总体经营管理水平和效果的是（ B ）P62

A.营业收入 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润

114. 代表企业的主要经营能力和盈利能力的是（ A ）P62-63

A.营业收入 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润

115. 通过利润表中营业收入与营业成本的数量分析，可以得到的财务指标是（ A.收入增长率 B.毛利率 C.成本变动率 D.净利率

116. 在进行利润表结构分析是，通常作为对比基数的是（ A ）P68

A.营业收入 B.营业利润 C.净利润 D.每股收益 117. 计算结构百分比利润表时，通常作为对比基数的是（ A ）P68

A.营业收入 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润

三、多项选择题

118. 每股收益是衡量公司盈利能力最常用的财务指标，利用该指标，（ ABD A.可以进行公司间的比较，以评价该公司的相对盈利能力

B.可以进行不同时期的比较，了解该公司盈利能力的变化趋势 C.可以反映股票所含有的风险

D.可以进行经营业绩和盈利预测的比较，掌握公司的管理能力

E.可以了解企业的分红金额

119. 在进行利润表结构分析是，可以作为对比基数的是（ AE ）P68-69

A.营业收入 B.营业利润 C.净利润 D.每股收益 E.利润总额

B ）P64

）P68

四、判断题

120. 通过分析利润表，可以预测企业的偿债能力。 （ √ ）P56 121. 通过分析利润表，可以预测企业未来的现金流量。 （ √ ）P56 122. 利润表是企业经营管理人员工作业绩的集中体现，因此，利润高低说明了企业管理人员工作能

力的高低。 （ × ）P56 123. 根据有关规定，我国企业利润表统一采用“单步式”利润表。 （ × ）P57 124. 进行利润表比较分析时，目的是分析企业经营成果的动态趋势。 （ √ ）P60 125. 在分析利润表时，仅分析某一年度的利润表是不够的，需要分析连续年度的相关数据，才能有

助于正确决策。 （ √ ）P61 126. 在计算结构百分比利润表时，作为对比基数的必定是营业收入。 （ × ）P68 127. 在进行利润表结构分析时，根据分析目的不同，可以采用营业收入或利润总额作为对比基数。

（ √ ）P68-69

五、简答题

128. 简述利润表分析的特殊目的。P59-60

①企业经营者进行利润表分析的目的就是为了充分了解是什么原因导致了企业利润变动，并就此提出基本的对策。

②企业所有者分析利润表的主要目的是了解企业盈利能力的持久性与稳定性。

③企业短期债权人分析利润表的主要目的是了解企业当期盈利水平及实际现金流状况；长期债权人分析利润表的主要目的是了解企业长期盈利能力高低、稳定性与持久性。

④企业关联方分析利润表的目的是通过分析来判断企业是否有能力和资格进行业务往来，并以此做出是否与其建立业务关系的决策。

129. 从质量上分析营业收入时，应注意哪些问题？P63

①营业收入的确认是否符合会计准则规定的确认条件。 ②收入与利得是否正确划分。

③营业收入与资产负债表的应收账款是否配比。 ④营业收入是否存在关联交易。 ⑤营业收入与不同利益主体的关系。

第四章 现金流量表分析

一、名词解释

130. 现金流量表比较分析：在现金流量表有关数据的基础上，通过计算一些反映水平变动的指标，

如增减额、增减变动率或趋势比率，明确现金流入、现金流出及现金净流量水平的变动情况。

P80

二、单项选择题

131. 现金流量表中的“现金等价物”是指企业持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、

价值变动风险小的（ C ）P74

A.存货 B.其他货币资金 C.投资 D.应收票据 132. 编制现金流量表的方法是（ C ）P75

A.分步法 B.调节法 C.直接法 D.间接法 133. 现金流量表有助于（ C ）P76-77

A.提高企业获取现金的能力 B.提高企业偿债能力 C.提高会计信息可比性 D.提高企业盈利质量 134. 现金流量表的编制基础是（ B ）P77

A.权责发生制 B.收付实现制 C.重要性原则 D.配比原则

135. 采用直接法编制现金流量表经营活动现金流量时，起点是（ A ）P77

A.营业收入 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润

136. 最能说明企业偿债能力的现金流量项目是（ A ）P77

A.经营活动现金净流量 B.投资活动现金净流量

C.筹资活动现金净流量 D.企业现金净流量

137. 某公司购买了一批原材料，总价117万元，取得的增值税专用发标注明增值税为17万元，则

该企业在编制现金流量表时，“购买商品、接受劳务所支付的现金”项目应填列（ A ）

P78

A.117万元 B.100万元 C.17万元 D.无法确定

138. 某公司购买了一批原材料，总价117万元，取得的增值税专用发标注明增值税为17万元，则

该企业在编制现金流量表时，“支付的各项税费”项目应填列（ A ）P78

A.117万元 B.100万元

C.17万元 D. 0万元

139. 应当列入“取得投资收益所收到的现金”项目的是（ A ）P78

A.现金股利 B.债权股利 C.资产股利 D.股票股利

140. 企业采用分期付款方式购入固定资产，首次以后的各期所支付的款项，应列入（ C ）P79

A.购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金

B.支付的其他与投资活动有关的现金 C.偿还债务所支付的现金

D.支付的其他与筹资活动有关的现金

141. 某企业发行了股票1000万股，每股面值1元，发行价3元，支付给证券公司佣金300万元，

并支付了审计费等费用200万元，则该企业“吸收投资所收到的现金”为（ C ）P79 A.1000万元 B.2500万元 C.2700万元 D.3000万元

142. 企业为购建固定资产而发生的借款利息资本化部分，应列入（ C ）P79-80

A.购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 B.支付的其他与投资活动有关的现金

C.分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 D.支付的其他与筹资活动有关的现金

143. 正确的财务指标公式是（ A ）P84

A. B. C. D.

经营活动产生的现金流入量比重经营活动产生的现金流入量比重经营活动产生的现金流入量比重经营活动产生的现金流入量比重=经营活动产生的现金流入现金流入合计100% 100%

=经营活动产生的现金净流量经营活动产生的现金流入经营活动产生的现金流出经营活动产生的现金流入经营活动产生的现金流入现金净流量=100% 100%

=144. 正确的财务指标公式是（ B ）P84

A. B. C. D.

投资活动产生的现金流入量比重投资活动产生的现金流入量比重投资活动产生的现金流入量比重投资活动产生的现金流入量比重=投资活动产生的现金净流量投资活动产生的现金流入投资活动产生的现金流入现金流入合计投资活动产生的现金流出投资活动产生的现金流入投资活动产生的现金流入现金净流量100%

=100% 100% 100%

==145. 正确的财务指标公式是（ A ）P84

A. B. C. D.

筹资活动产生的现金流入量比重筹资活动产生的现金流入量比重筹资活动产生的现金流入量比重筹资活动产生的现金流入量比重=筹资活动产生的现金流入现金流入合计100% 100%

=筹资活动产生的现金净流量筹资活动产生的现金流入筹资活动产生的现金流出筹资活动产生的现金流入筹资活动产生的现金流入现金净流量=100% 100%

=146. 某企业2010年度现金流量为：销售商品、提供劳务收到的现金40180400元，收到其他与经营

活动有关的现金8700900元，购买商品、接受劳务支付的现金25920700元，支付给职工以及

为职工支付的现金2979500元，支付的各项税费5560100元，支付的其他与经营活动有关的现金10095000元，取得投资收益收到的现金1183600元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1110300元，取得借款收到的现金12450000元，偿还债务支付的现金10490000元，无其他项。则该企业经营活动产生的现金流入占总现金流入的比重为（ D ）P84 A.1.89% B.19.92% C.68.03% D. 78.19% 147. 某企业2010年度现金流量为：销售商品、提供劳务收到的现金40180400元，收到其他与经营

活动有关的现金8700900元，购买商品、接受劳务支付的现金25920700元，支付给职工以及

为职工支付的现金2979500元，支付的各项税费5560100元，支付的其他与经营活动有关的现金10095000元，取得投资收益收到的现金1183600元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1110300元，取得借款收到的现金12450000元，偿还债务支付的现金10490000

元，无其他项。则该企业经营活动产生的现金流出占总现金流出的比重为（ D ）P84 A.1.98% B.18.68% C.30.82% D. 79.34%

148. 某企业2010年度现金流量为：销售商品、提供劳务收到的现金40180400元，收到其他与经营

活动有关的现金8700900元，购买商品、接受劳务支付的现金25920700元，支付给职工以及为职工支付的现金2979500元，支付的各项税费5560100元，支付的其他与经营活动有关的现

金10095000元，取得投资收益收到的现金1183600元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1110300元，取得借款收到的现金12450000元，偿还债务支付的现金10490000元，无其他项。则该企业经营活动产生的现金净流量比重为（ C ）P87

A.1.15% B.30.82% C.68.03% D. 89.83%

149. 某企业2010年度现金流量为：销售商品、提供劳务收到的现金40180400元，收到其他与经营

活动有关的现金8700900元，购买商品、接受劳务支付的现金25920700元，支付给职工以及为职工支付的现金2979500元，支付的各项税费5560100元，支付的其他与经营活动有关的现金10095000元，取得投资收益收到的现金1183600元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1110300元，取得借款收到的现金12450000元，偿还债务支付的现金10490000元，无其他项。则该企业投资活动产生的现金净流量比重为（ A ）P87

A.1.15% B.30.82% C.68.03% D. 89.83% 150. 某企业2010年度现金流量为：销售商品、提供劳务收到的现金40180400元，收到其他与经营

活动有关的现金8700900元，购买商品、接受劳务支付的现金25920700元，支付给职工以及为职工支付的现金2979500元，支付的各项税费5560100元，支付的其他与经营活动有关的现金10095000元，取得投资收益收到的现金1183600元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1110300元，取得借款收到的现金12450000元，偿还债务支付的现金10490000元，无其他项。则该企业筹资活动产生的现金净流量比重为（ B ）P87

A.1.15% B.30.82% C.68.03% D. 89.83%

三、多项选择题

151. 现金流量的作用体现为（ ABCE ）P76-77

A.有助于预测企业未来获取现金的能力

B.有助于分析判断和评价企业盈利质量及影响现金净流量的因素 C.有助于分析判断和评价企业偿还债务的能力 D.可在一定程度上提高会计信息的真实性 E.可在一定程度上提高会计信息的可比性

四、判断题

152. 现金流量表是根据净利润并采用间接法编制的。 （ × ）P75 153. 现金流量表补充资料是根据净利润并采用间接法编制的。 （ × ）P75 154. 企业有关经营活动现金流量的信息，只能通过会计记录取得。 （ × ）P75 155. 现金流量表是对资产负债表和利润表的动态补充。 （ √ ）P76 156. 借助于现金流量表，可以分析判断企业盈利质量。 （ √ ）P76 157. 企业偿还债务的前提是是否获得足够的现金，因此，通过现金流量分析可以评价公司是否有足

够的现金偿还其债务。 （ √ ）P77 158. 在进行筹资活动现金流量分析时，如果筹资活动中由债权融资产生的现金流量越大，企业面临

的偿债压力就越小。 （ × ）P81 159. 在进行筹资活动现金流量分析时，如果筹资活动现金净注入主要来自于企业吸取的权益资本，则企业面临的偿债压力就越大。 （ × ）P81

第五章 所有者权益变动表分析

一、名词解释

160. 所有者权益变动表分析：通过分析所有者权益的来源及其变动情况，了解会计期间内影响所有

者权益增减变动的具体原因，判断构成所有者权益各个项目的合法性与合理性，为报表使用者提供较为真实的所有者权益总额及其变动信息。P93

161. 综合收益：企业在某一期间与所有者之外的其他方面进行交易或者发生其他事项所引起的净资产变动。P94

162. 所有者权益变动表垂直分析：将所有者权益各个项目变动占所有者权益变动总额的比重予以计

算，并进行分析评价。P96

二、单项选择题

163. 关于所有者权益变动表的表述，正确的是（ D ）P93-94

A.所有者权益变动表反映了企业真实的经营成果

B.所有者权益变动表反映了企业未实现的预期收益 C.所有者权益变动表体现了企业净利润的构成 D.所有者权益变动表体现了企业综合收益的构成

164. 下列关于“综合收益”的计算公式中，正确的是（ D ）P94

A.=净利润+资本公积增加数 B.=净利润+年初未分配利润

C.=净利润+资产公允价值变动净额 D.=净利润+根据会计准则规定确认的未实现收益 165. 属于“直接计入所有者权益的利得和损失”的是（ D ）P94

A.营业收入 B.会计政策变更累积影响数

C.营业外收入 D.可供出售金融资产公允价值变动净额

166. 在进行所有者权益变动表垂直分析时，作为各项目比较基数的是（ B ）P96-97

A.本年综合收益 B.本年所有者权益变动总额 C.年初权益余总额 D.年末权益总额 167. 在进行所有者权益表垂直分析时，项目变动额构成计算公式的分母为（ D ）P96-97

A.项目期初余额 B.项目期末余额 C.所有者权益期初余额 D.所有者权益变动额

168. 在进行所有者权益表的垂直分析时，所者权益期末余额变动额构成的百分比为（ D ）P97

A. =C. =所有者权益变动额所有者权益期初余额项目变动额所有者权益变动额100% B. =所有者权益变动额所有者权益期末余额100%

100% D. 100%

169. 应在利润表予以披露的是（ B ）P98

A.可供出售金融资产公允价值变动净额 B.货币折算价差产生的未实现损益 C.固定资产重估产生的未实现损益

D.长期商业投资重估产生的未实现损益

170. 在所有者权益变动表中，应直接计入所有者权益的利得和损失的是（ A ）P98

A.可供出售金融资产公允价值变动净额

B.货币折算价差产生的未实现损益 C.固定资产重估产生的未实现损益

D.长期商业投资重估产生的未实现损益

171. 在所有者权益变动表中，应直接计入所有者权益的利得和损失的是（ B ）P98

A.货币折算价差产生的未实现损益

B.权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 C.固定资产重估产生的未实现损益

D.长期商业投资重估产生的未实现损益

172. 在所有者权益变动表中，应直接计入所有者权益的利得和损失的是（ B ）P98

A.货币折算价差产生的未实现损益 B.计入所有者权益项目相关的所得税影响 C.固定资产重估产生的未实现损益

D.长期商业投资重估产生的未实现损益

173. 某公司2010年实现净利润300万元，分配股利90万元，增发新股100万股（每股面值1元，

发行价1.5元，支付手续费等10万元），投资于A公司100万元（占A公司10%股权），A公司亏损20万元，无其他事项，则该公司所有者权益变动额为（ C ）P98 A.300万元 B.348万元 C.350万元 D.358万元

174. 对会计报表附注中“会计政策变更累积影响数”进行分析的主要目的是为了（ D ）P99

A.了解因变更会计政策对企业资产和权益的影响 B.了解因变更会计政策是否合理 C.确定企业净利润的真实数额

D.区分属于会计政策变更和不属于会计政策变更的业务或事项 175. 最易被投资者接受的股利支付方式是（ B ）P101

A.财产股利 B.现金股利

C.股票股利 D.负债股利

176. 使企业资产净资产保持不变的股利支付方式是（ C ）P101

A.财产股利 B.现金股利

C.股票股利 D.负债股利

177. 发放股票股利后，如果盈利总额不变，从理论上来说，则（ D ）P103

A.股价下降，股票市场价值总额下降 B.股价上升，股票市场价值总额上升 C.股价上升，股票市场价值总额不变 D.股价下降，股票市场价值总额不变

178. 假定某公司股本为10000万元，无优先股。2010年实现净利润6000万元，股利政策为10送2

派1元，则股利分配后每股收益为（ C ）P103 A. 0.40元 B. 0.46元 C.0.50元 D.0.60元

179. 假定某公司股利政策为10送2派1元，股利分配时的股票市价为30元，则股利分配后每股市

价为（ D ）P103

A. 23.08元 B. 24元 C. 24.17元 D. 25元 180. 某上市公司2010年度净利润为1800万元，该公司共发行了普通股15000万股，无优先股，2010

年7月1日公司回购了股票3000万股，该公司2010年度每股收益为（ D ）P104

A. 0.10元 B. 0.12元 C. 0.13元 D. 0.15元

三、多项选择题

181. 所有者权益变动表中不予以披露的未实现损益包括（ ABC ）P98

A.贷币折算价差产生的未实现损益 B.固定资产重估产生的未实现损益 C.对子公司投资重估产生的未实现损益 D.对联营企业投资重估产生的未实现损益 E. 对合资企业投资重估产生的未实现损益

182. 公司发放现金股利的动机有（ ACDE ）P102

A.消除投资者期望收益的不确定性 B.提高股票市场价格

C.向市场传递公司的绩优信息 D.稳定投资者心态 E. 减少所有者与经营者之间因冲突而产生的代理成本

四、判断题

183. 综合收益包括净利润和直接计入所有者权益的利得。 （ √ ）P94 184. 所有者权益变动表反映了企业实现利润，不能反映未实现利润。 （ × ）P94 185. 所有者权益变动表中的权益合计变动数应等于利润表中的本年净利润。 （ × ）P94 186. 所有者权益变动表中的变动数应等于资产负债表中的所有者权益变动数。 （ √ ）P94 187. 所有者权益变动表反映了企业全面收益。 （ × ）P94 188. 所有者权益变动表中的变动额合计数应等于本期净利润。 （ × ）P98 189. 对会计报表附注中“会计政策变更累积影响数”进行分析的主要目的是为了了解因变更会计政

策对企业资产和权益的影响。 （ × ）P99 190. 对前期差错更正累积影响数的分析，主要目的在于了解前期差错更正对于本期的影响程度。（ × ）P100 191. 在其他条件不变的情况下，进行股票分割会使公司每股收益、每股市价下降。（ √ ）

P103-104

192. 股票分割虽不属于股利分配，但其效果与股票股利是一样的。 （ × ）P103

第六章 合并财务报表分析

二、单项选择题

193. 涉及编制合并报表的企业集团是（ D ）P110

A.由产供销关系形成的企业集团 B.科工贸集团

C.人财物产供销“六统一”企业集团 D.以产权关系为纽带的企业集团 194. 目前国际上编制合并报表的合并理论中，不注重少数股东的利益和权益而将其视为企业集团的

负债的理论是（ A ）P110

A.母公司理论 B.实体理论 C.所有权理论 D.控制理论 195. 目前国际上编制合并报表的合并理论中，将合并主体中多数股东和少数股东同等看待的理论是

（ B ）P110-111

A.母公司理论 B.实体理论 C.所有权理论 D.控制理论

196. 目前国际上编制合并报表的合并理论中，着眼于母公司在子公司所持有的所有权的理论是

（ C ）P111

A.母公司理论 B.实体理论 C.所有权理论 D.控制理论

197. 目前国际上编制合并报表的合并理论中，我国主要采用的是（ A ）P111

A.母公司理论 B.实体理论

C.所有权理论 D.控制理论

198. 在编制合并报表时，直接将母、子公司报表相应金额相加，无须进行抵消处理的项目是

（ C ）P118

A.应收账款 B.应收利息 C.应收保费 D.其他应收款

199. 属于合并报表特有项目、并不在账簿中记载的是（ A ）P119

A.少数股东权益 B.长期股权投资 C.递延所得税负债 D.一般风险准备 200. 属于金融企业特有的项目是（ D ）P119

A.少数股东权益 B.可供出售金融资产 C.外币报表折算差额 D.一般风险准备

201. 属于合并报表特有项目、并不在账簿中记载的是（ C ）P119

A.递延所得税负债 B.长期股权投资 C.外币报表折算差额 D.一般风险准备

202. 在分析合并利润表时，不会因发生内部交易而需要抵消的项目是（ D ）P121

A.营业成本 B.管理费用 C.投资收益 D.营业税金及附加

203. 合并报表范围内的子公司向母公司借款，在编制合并现金流量表时同，正确的抵消分录为

（ A ）P123-124 A.C.

借：支付的其他与经营活动有关的现金 贷：收到的其他与经营活动有关的现金借：支付其他与筹资活动有关的现金 贷：取得借款收到的现金 B.

借：偿还债务支付的现金 贷：取得借款收到的现金

D.

借：投资支付的现金 贷：取得借款收到的现金204. 在分析合并财务报表时，受关联方交易影响较大的项目是（ A ）P130

A.营业成本 B.管理费用

C.资产减值损失 D.营业税金及附加

三、多项选择题

205. 企业合并按法律形式划分，可以分为（ ABD ）P108

A.吸收合并 B.控股合并

C.混合合并 D.创立合并 E.横向合并

206. 企业合并按所涉及的行业划分，可以分为（ BCE ）P108

A.吸收合并 B.纵向合并

C.混合合并 D.创立合并 E.横向合并

207. 在编制合并资产负债表时，需要抵消的项目包括（ DE ）P118

A.货币资金 B.长期待摊费用 C.应交税费 D.应收股利 E.固定资产

四、判断题

208. 根据会计准则规定，我国集团企业编制合并报表采用的是母公司理论，只是在抵消分录中，采用按实体理论抵消的做法来简化。 （ √ ）P111 209. 合并报表中的长期股权投资金额是母公司对合并范围内的其他公司投资额。 （ × ）P118 210. “少数股东权益”是合并报表的特有项目，并不在会计账簿中记载，属于母公司债务。（ × ）P119

211. 如果折算汇率有差额，因此产生的外币报表折算差额应计入财务费用中的汇兑损益。（ × ）P119

212. 合并财务报表进行比率分析没有现实意义，因此不需要对合并报表进行分析。 （ × ）P128

213. 合并财务报表分析结果不能为集团内企业决策提供依据。 （ √ ）P128

214. 通过计算合并利润表的销售毛利率，与其他集团进行比较，进而分析企业的盈利能力。（× ）P128

215. 企业集团管理层可以通过分析合并资产负债表，以全面了解集团公司的实力，便于做出相关决

策。 （ √ ）P129

216. 通过比较母公司利润表和合并利润表主要项目之间的差异，可以评价母公司的基本获利能力和

费用发生的效率。 （ √ ）P129

217. 合并现金流量表与现金流量表均可用于判断企业的融资能力。 （ √ ）P129

218. 合并财务报表有助于分析集团内部关联方交易的程度。 （ √ ）

P130

五、简答题

219. 通过对合并报表进行分析，我们可以了解到什么样的财务信息？P128-130

①可以帮助了解企业集团所“拥有”的资源规模和结构，可以体现集团公司的实力

②可以通过相对利用效率比率来揭示企业集团内部管理的薄弱环节

③可以通过比较母公司利润表和合并利润表主要项目之间的差异，来评价母公司的基本获利能力和费用发生的效率

④可以分析以母公司为控制主体的整体集团与集团外的现金流转状况和资本运作情况

⑤合并报表有助于分析集团内部关联方交易的程度

第七章 会计报表附注分析

一、名词解释

220. 会计报表附注：作为表外信息披露的重要组成部分，是为了便于会计报表使用者理解会计报表

的内容而对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。P132

二、单项选择题

221. 财务报表附注主要用于显示会计报表内有关项目的（ A ）P133

A.附加信息 B.全部明细项目 C.文字解释 D.勾稽关系

222. 关于会计报表附注作用的描述，错误的是（ D ）P134-135

A.有助于提高会计信息的可比性 B.可以使会计报告易被理解 C.体现会计信息的完整性 D.使会计信息更加真实可靠 223. 属于会计政策变更的事项是（ D ）P138

A.本期发生的交易与以前相比具有本质区别而采用新的会计政策 B.对初次发生的交易或事项采用新的会计政策变

C.对不重要的交易或事项采用新的会计政策变 D.根据《首次执行企业会计准则》，对长期股权投资由成本法改为权益法核算 224. 关于会计政策变更的描述，正确的是（ D ）P139

A.会计政策变更不会影响财务信息的可比性

B.会计政策变更的必要性是以企业自身的主观判断为依据

C.对会计政策变更事项均应采用追溯调整法进行调整

D.在不同年度之间的财务信息进行比较时，应剃除因会计政策变更而导致的不可比性 225. 属于企业关联方的是（ A ）P140-141

A.企业主要投资者的配偶

B.与该企业共同控制合营企业的合营者

C.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的客户 D.企业的特许经销商

226. 属于企业关联方的是（ A ）P140-141

A.企业总经理（非股东）的配偶

B.与该企业共同控制合营企业的合营者

C.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的客户 D.企业的特许经销商

227. 属于企业关联方的是（ A ）P140-141

A.企业财务总监个人投资的独资企业

B.与该企业共同控制合营企业的合营者

C.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的客户 D.企业的特许经销商

228. 属于企业关联方的是（ B ）P140-141

A.与该企业共同控制合营企业的合营者

B.与合营者共同控制合营企业

C.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的客户 D.企业的特许经销商

229. 属于企业非关联方的是（ D ）P140-141

A.企业总经理（非股东）的配偶 B.企业主要投资者的配偶 C.企业财务总监

D.企业的特许经销商

230. 属于企业非关联方的是（ D ）P140-141

A.企业总经理（非股东）的配偶 B.企业主要投资者的配偶 C.企业财务总监

D.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的供应商

231. 下列关联方交易披露原则表述中，正确的是（ A ）P145

A.当企业双方存在控制关系时，无论他们之间有无交易，均应披露企业类型等信息

B.当企业双方存在共同控制关系时，无论他们之间有无交易，均应披露企业类型等信息 C.判断关联方交易是否需要披露，一般以交易金额为判断标准

D.对企业财务状况和经营成果有影响的关联方交易，应分别披露，不能合并披露

232. 资产负债表日后事项是指资产负债表日至财务报告批准报出日这间发生的（ B ）P146

A.有利事项 B.不利事项 C.有利或不利事项 D.重大事项 233. 资产负债表日后事项所涵盖的期间为（ B ）P147

A.资产负债表日至报表完成日 B.资产负债表日至报表批准报出日

C.资产负债表日至报表实际报出日 D.资产负债表日至审计报告日

234. 2011年1月15日某股份有限公司财务部门完成了2010年度的会计报告编制工作，3月1日会

计师事务所完成审计并出具了审计报告，4月5日公司批准对外披露2010年度会计报告，并

于4月10日在证券交易所指定网站披露。1月10日，某企业董事会会议决议对2010年利润进行分配，拟分配股利500万元。5月1日，公司召开股东大会，同意了股利分配方案，并决定于5月15日支付现金股利。对于股利分配事项，该公司正确的做法是（ C ）P146-150 A.应分配股利作为负债，调整2010年度资产负债表

B.因为事项发生在2011年度，与2010年度无关，只需在2011年度相应期间处理 C.不调整2010年度资产负债表，但应在报表附注中单独披露

D.股利分配应经股东会表决同意，因此只应在2011年5月1日进行处理

235. 下列资产负债表日后期间发生的事项中，属于资产负债表日后调整事项的是（ D ）

P148

A.重大诉讼 B.因自然灾害发生重大损失 C.发生巨额亏损 D.重大诉讼案件结案

236. 下列资产负债表日后期间发生的事项中，属于资产负债表日后非调整事项的是（ A ）

P148

A.重大诉讼 B.发现财务报表差错 C.取得证据须调整原资产减值准备 D.重大诉讼案件结案

三、多项选择题

237. 会计报表附注的作用包括（ ABCE ）P135

A.提高会计信息的可比性 B.使会计报告易被理解

C.体现会计信息的完整性 D.使会计信息更加真实可靠

E.突出重要会计信息

四、判断题

238. 财务报表附注，是对财务报表未列示财务信息的补充说明。 （ × ）P133 239. 财务报表附注主要用于显示会计报表内有关项目的附加信息。 （ √ ）P133 240. 财务报表附注有助于区分企业资产的账面价值与实际价值。 （ √ ）P133 241. 财务报表附注主要用于显示会计报表有关项目的明细信息，因此，反映的是在会计报表中不能列示的定量信息。 （ × ）P134 242. 企业的会计报表中，如果两个会计期间的数据变动幅度达30%以上（含30%），则应在会计报表附注中说明变动原因。 （ × ）P137 243. 根据我国会计准则有关规定，如果企业变更会计政策，则必需在会计报表附注中予以说明，并

列示累积影响数。 （ × ）P138 244. 在对企业不同年度间的会计信息进行比较时，应将会计政策变更影响予以剃除，从而使其信息具有可比性。 （ √ ）P139 245. 虽然合并报表已经抵消了集团成员企业间的内部交易，但为了让报表使用者充分了解有关信

息，会计报表附注中还应当披露这些内部交易。 （ × ）P145 246. 只要关联交易金额大，均应会计报表附注中予以披露。 （ × ）P145 247. 资产负债表日后事项是否需要调整，关键看事项金额大小及对报表的影响程度。（ × ）P148 248. 2010年10月5日，企业将拖欠货款的债务人告上法庭，2011年1月5日，经过法庭调解，双

方达成和解，则该事项属于资产负债表日后调整事项。 （ √ ）P148

五、简答题

249. 在进行财务分析时，财务分析者要注意企业与关联方的非公平交易。企业与关联方进行非公平交易的动机是什么？P144

①为达到证券管理部门对公司上市的各项要求，公司在上市前经常通过资产剥离、置换、租赁等方

式进行关联方交易，包装公司，以达目的；

②上市公司向股东配股必须最近三年内净资产利润率每年都在10%以上，为获得配股资格，经常通过关联方交易操纵利润；

③转移资金，隐藏上市公司利润； ④逃避税收；

⑤母公司通过关联方交易借壳上市。

第八章 财务会计报告的其他信息分析

二、单项选择题

250. 在分部资产负债表中，错误列示的项目是（ C ）P155

A.货币资金 B.固定资产 C.递延所得税资产 D.应收账款 251. 在分部资产负债表中，错误列示的项目是（ C ）P155

A.短期借款 B.应交税费 C.递延所得税负债 D.应付职工薪酬 252. 在分析资产减值准备时，错误的说法是（ D ）P157

A.应注意估计减值所依据的资料是否充分 B.注意检查前期发生数，判断假设是否合理

C.对比资产减值损失表的本期与上期发生额，分析单项资产的减值程度

D.注意资产的使用效率

253. 在分析审计报告时，如果该报告不附加说明段，则该报告属于（ A ）P162

A.无保留意见审计报告 B.标准审计报告

C.保留意见审计报告 D.否定意见审计报告 254. 正确在分析资产评估报告时应注意的问题表述，正确的是（ A ）P176

A.不同评估目的，所采用的评估方法是有所不同的

B.相同资产类型，所采用的评估方法是相同的

C.评估报告的结论是对评估目的下可实现价格的保证 D.资产评估报告的结论不因评估人员而有所不同

三、多项选择题

255. 某企业在披露分部信息时，以业务分部为主要形式、以地区分部为次要形式，则该企业

（ AC ）P155

A.风险和报酬主要受企业的产品和劳务差异影响

B.风险和报酬主要受企业在不同地区经营活动影响

C.风险和报酬同时较大地受企业产品和劳务差异以及企业在不同地区经营活动差异影响 D.无法区分企业产品劳务差异和企业在不同地区经营活动差异对风险和报酬的影响程度

E.风险和报酬的的受企业产品和劳务差异影响，有的受企业在不同地区经营活动差异影响 256. 如果分部信息的主要报告形式是业务分部，那么在次要报告形式中披露的内容包括

（ AC ）P155-156

A.对外交易收入占企业对外交易收入总额10%及以上的地区分部，以外部客户所在地为基础披露对外交易收入

B.对外交易收入占企业对外交易收入总额10%及以上的业务分部，应当披露对外交易收入 C.分部资产占企业资产总额10%及以上的地区分部，以资产所在地为基础披露分部资产总额 D.分部资产占企业资产总额10%及以上的业务分部，以资产所在地为基础披露分部资产总额 E.对外交易收入占企业对外交易收入总额10%及以上的重要客户

257. 如果分部信息的主要报告形式是地区分部，那么在次要报告形式中披露内容包括（ BD ）

P155-156

A.对外交易收入占企业对外交易收入总额10%及以上的地区分部，以外部客户所在地为基础披露对外交易收入

B.对外交易收入占企业对外交易收入总额10%及以上的业务分部，应当披露对外交易收入 C.分部资产占企业资产总额10%及以上的地区分部，以资产所在地为基础披露分部资产总额 D.分部资产占企业资产总额10%及以上的业务分部，以资产所在地为基础披露分部资产总额 E.对外交易收入占企业对外交易收入总额10%及以上的重要客户 258. 审计报告的基本类型有（ ABCDE ）P162-167

A.带说明段的无保留意见审计报告 B.标准审计报告

C.保留意见审计报告 D.否定意见审计报告 E.无法表示意见审计报告

259. 当注册会计师出具的无保留意见审计报告附加强调事项段，则表明所强调的事项（ AB ）P163

A.可能对财务报表产生重大影响，但被审计单位进行了恰当的会计处理，且在财务报表中作了充分披露

B.不影响注册会计师发表的审计意见

C.导致注册会计师发表了保留意见

D. 导致注册会计师发表了否定意见 E. 导致注册会计师无法表示意见

260. 注册会计师出具的审计报告中，在审计意见段前附加了说明段，则该报告可能是（ CDE ）

P164-167

A.带说明段的无保留意见审计报告 B.标准审计报告

C.保留意见审计报告 D.否定意见审计报告

E.无法表示意见审计报告

261. 如果注册会计师出具了保留意思报告，报表分析者应（ ABC ）P222

A.着重分析保留意见的说明段内容可能产生的影响

B.对于未调整事项，应设法确认其严格意义上的无保留意见偏离程度 C.对重大的不确定事项的解释引起注意，分析其产生的直接或间接影响 D.要求企业管理当局予以解释说明 E.不能利用该报表进行决策

四、判断题

262. 不管是业务分部还是地区分部，只是按一定标准将企业产品分组而已，所组成部分与其他组成

部分承担着企业相同的风险和报酬。 （ × ）

P154-155

263. 在分析资产减值准备时，对于以前年度计提的资产减值准备本期有大幅度回转的，要予以特别

关注。 （ √ ）

P157

264. 如果企业提供了标准审计报告，则财务报告分析者可以认为企业所提供的信息是完全正确的。 （ × ）P168

265. 如果企业提供的是保留意见审计报告，则分析者应对重大的不确定事项的解释引起注意，分析

其产生的直接和间接影响。 （ √ ）P169

266. 验资报告是具有证明效力的报告，也是被审验单位资本保全、偿债能力和持续能力等的保证。

（ × ）P173

267. 在分析验资报告时，分析者通过验资报告正文的总括说明就可明确企业在某一时点的注册资本金额、股东以何种方式出资。 （ √ ）

P174

268. 资产评估报告是由专业人员出具的，因此，评估结果是唯一的。 （ × ）P176

269. 不同评估目的对相同资产可能得出的评估结果是不同的。 （ √ ）

P176

五、简答题

270. 企业在编制分部报告时，需要结合企业内部管理需求，并考虑哪些因素来确定业务分部？P154 ①各项产品或劳务的性质，包括产品或劳务的规格、型号、最终用途等；

②生产过程的性质，包括采用劳动密集或资本密集方式组织生产、使用相同或相似设备和原料、采用委托生产或加工方式等；

③产品或劳务的客户类型，包括大宗客户、零散客户等；

④销售产品或提供劳务的方式，包括批发、零售、自产自销、委托销售、承包等； ⑤生产产品或提供劳务受法律、行政法规的影响，包括经营范围或交易定价限制等。

271. 企业在编制分部报告时，需要结合企业内部管理需求，并考虑哪些因素来确定地区分部？P155 ①所处政治、经济环境的相似性，包括境外经营所在地区经济和政治的稳定程度等；

②在不同地区经营之间的关系，包括在某地区进行产品生产，而在其他地区进行销售等； ③经营的接近程度大小，包括在某地区生产的产品是否需要在其他地区进一步加工生产等； ④与某一特定地区经营相关的特别风险，包括气候异常变化等； ⑤外汇管理规定，即境外经营所在地区是否实行外汇管制； ⑥外汇风险。

第九章 财务效率分析

一、名词解释

272. （企业）偿债能力：指企业偿还各种到期债务的能力，是企业举债经营或继续举债经营的基础。P178

273. 流动比率：流动资产与流动负债之比，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿债的

保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力，即流动资产在短期债务到期前可以变现用于偿还流动负债的能力。计算公式为：流动比率=流动资产÷流动负债 P180

274. 资产负债率：负债总额与资产总额的比率，它表明资产总额中，债权人提供资金所占的比重。

计算公式为：资产负债率=负债总额÷资产总额×100% P182 275. 产权比率：负债总额与所有者权益之间的比率，它反映了投资者对于债权人的保障程度，用于

衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力。计算公式为：产权比率=负债总额÷所有者权益×100% P183

276. 利息保障倍数：又称已获利息倍数，是指企业息税前利润与利息费用的比率，用以衡量企业偿

付借款利息的能力。计算公式为：利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用 P183

277. （企业）营运能力：指企业充分利用现在资源创造社会财富的能力，它可以用来评价企业对拥有资源的利用程度和营运活动的能力。P184

278. 应收账款周转率：是指企业一定时期赊销收入净额与应收长款平均余额的比率，它反映企业的

应收账款在一定时期内（通常为一年）周转的次数。计算公式为：应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额 P184

279. 固定资产周转率：是指企业主营业务收入净额与固定资产平均净值的比率，它反映企业固定资

产周转情况，是衡量固定资产利用效率的一项指标。计算公式为：固定资产周转率=营业收入÷固定资产平均净值 P188

280. 总资产净利率：利润与总资产平均占用额的比率，它反映企业资产利用的综合效果，用于衡量

企业运用全部资产盈利的能力。计算公式为：总资产净利率=净利润÷总资产平均余额×100% P191

281. 成本费用利润率：是指企业在营业环节上发生的全部成本费用与营业利润的比率，表示企业每

百元营业成本费用能够取得多少营业利润，用于衡量企业对费用的控制能力和管理水平。计算公式为：成本费用净利率=利润总额÷（营业成本+营业税金及附加+管理费用+销售费用+财务

费用）×100% P192

282. 净资产收益率：企业实现的净利润与所有者权益的比率，也称股东权益报酬率，反映股东享有

权益所获得的收益。计算公式为：净资产收益率=净利润÷净资产平均余额×100% P193 283. 每股收益：是指一定时期的净利润减去公司应付的优先股股利后的余额与发行在外的普通股加

权平均股数的比值，反映企业每股普通股股票的实际盈利额，是衡量上市公司盈利能力最重要

的财务指标。计算公式为：每股收益=（净利润-优先股股利）÷发行在外的普通股加权平均股数 P193

284. 市盈率：是指普通股每股市价与每股收益的比值，反映了投资者对于每元收益所愿支付的价格，

用于衡量投资者和市场对公司评价和对公司长远发展的信心，是上市公司市场表现中最重要的

指标之一。计算公式为：市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益 P194

285. 每股净资产：期末资产总额与期末普通股股数的比值，反映每股普通股所拥有的净资产，是公司真正财务实力的表现，是上市公式的又一重要指标。计算公式为：每股净资产=期末资产总额÷期末普通股股数P195

286. 市净率：是指每股市价与每股净资产的比值，反映股票的市价是公司净资产的倍数，用于衡量

市场对公司资产质量的评价。计算公式为：市净率=每股市价÷每股净资产×100% P196 287. （企业）发展能力：对企业未来经营活动的发展态势和发展潜能的一种预测，也就是企业在保

持生存的基础上，不断扩大规模和增强实力的潜在能力。P197

二、单项选择题

288. 产权比率指标计算公式为（ C ）P183

A.负债总额÷资产总额 B.所有者权益总额÷资产总额 C.负债总额÷所有者权益 D.所有者权益÷负债总额 289. 反映企业营运能力的指标是（ D ）P184-189

A.市盈率 B.市净率

C.每股净资产 D.固定资产周转天数 290. 反映企业盈利能力的指标是（ B ）P189-197

A.产权比率 B.股利支付率 C.收益增长率 D.剩余收益 291. 上市公司年度报告中最重要的财务指标是（ A ）P193

A.净资产收益率 B.股利支付率

C.市盈率 D.每股收益 292. 衡量上市公司盈利能力的最重要指标是（ D ）P193

A.净资产收益率 B.股利支付率 C.市盈率 D.每股收益 293. 在每股收益确定的情况下，（ A ）P195

A.市盈率越高，风险越大 B.市盈率越高，风险越小

C.市盈率越低，风险越大 D.风险与市盈率无关 294. 影响股东权益增长率的因素包括股东净投资率和（ A ）P199

A.净资产收益率 B.总资产收益率 C.销售净利率 D.成本费用净利率 295. 反映企业盈利能力的核心财务指标是（ A ）P201

A.净资产收益率 B.股利支付率

C.市盈率 D.每股收益 296. 在净资产和净资产收益率保持不变的前提下，（ B ）P201

A.权益资本成本率越低，剩余收益越小 B.权益资本成本率越低，剩余收益越大 C.权益资本成本率越高，剩余收益越大 D.权益资本成本率越高，剩余收益越大

三、多项选择题

297. 用于分析企业短期偿债能力的财务指标有（ ACD ）P179-182

A.现金比率 B.利息保障倍数

C.流动比率 D.速动比率

E.资产负债率

298. 用于分析企业长期偿债能力的财务指标有（ ABE ）P179-182

A.产权比率 B.利息保障倍数 C.流动比率 D.速动比率 E.资产负债率

299. 属于速动资产的项目有（ ABE ）P180-181

A.应收票据 B.应收账款 C.预付账款 D.待摊费用 E.其他应收款

300. 进行流动资产营运能力分析时，主要分析（ ABC ）P184-186

A.流动资产周转率 B.应收账款周转率 C.存货周转率 D.总资产周转率 E.固定资产周转率

301. 用于分析企业发展能力的财务指标有（ ABCDE ）P198-200

A.销售增长率 B.股东权益增长率

C.收益增长率 D.速动比率 E.资产增长率

四、判断题

302. 在计算总资产净利率指标时，其计算公式中分子还可用“净利润+利息支出”表示。（ √ ）P192 303. 市净率指标由于是历史数据与现时数据的比较，因此很难有说服力。 （ √ ）P196 304. 市盈率是衡量投资者对企业长远发展信心的指标，该指标越大越好。 （ × ）P194-195

305. 收益增长率反映了企业营业收入的增长速度。 （ × ）P199 306. 衡量企业的增长能力时，必须将股东权益账面价值与企业权益资本成本进行比较。（ √ ）P201 307. 在权益资本成本率高于净资产收益率前提下，净资产投入越多，公司创造的剩余收益就越多。

（ × ）P201

五、简答题

308. 简述进行偿债能力分析的意义。P178 ①有利于债权人判断其债权回收的安全程度 ②有利于所有者判断其投入资本的保全程度 ③有利于企业经营者做出正确的经营决策 ④有利于正确评价企业的财力状况 ⑤有利于政府管理部门进行宏观调控

309. 什么是盈利能力？进行盈利能力分析有何意义？P189-190 盈利能力是指企业在一定时期内获取利润的能力。 进行盈利能力分析的意义有：

①有利于帮助投资者确定投资的决策 ②有利于帮助债权人掌握借出资金的安全性

③有利于帮助经营者提高经营管理水平 ④有利于帮助政府部门行使社会管理职能

第十章 财务综合分析与业绩评价

一、名词解释

310. 财务综合分析与业绩评价：从影响企业经营的各个方面入手，通过综合指标体系的选择，将财

务分析纳入一个有机的整体之中，全面对企业经营成果、财务状况进行剖析，从而对企业经济效益的优劣做出准确评价与判断。P206

311. 杜邦财务分析法：又称杜邦财务分析体系，是根据各主要财务比率指标间的内在联系，建立财

务分析指标体系，综合分析财务状况的方法。P208

312. 沃尔比重评分法：把流动比率、产权比率、固定资产比率、存货周转率、应收账款周转率、固

定资产周转率、自有资金周转率等七项财务比率用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数

比重，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对企业的信用水平做出评价的方法。P215

313. 财务分析报告：以财务报告为依据，结合企业其他会计核算资料、计划指标以及统计资料，利用特定的财务指标，通过计算和比较，对企业财务状况、经营成果进行分析，找出差异、提出建议以指导企业经营活动的一种书面报告。P226-227

314. 综合分析报告：对某一企业或行业在某一时期的财务活动情况，根据各种财务报表及其他各种

重要相关资料，在全面系统分析的基础上，抓住财务活动中的关键性问题，进行深入分析后所写的报告。P227 315. 专题分析报告：对某一企业或行业的某一重大财务问题，进行深入细致调查分析后所写的报告。P227

316. 信用分析报告：由债权人或信用评估机构，以鉴别信用风险、评估资信等级为目的，对某一企

业财务状况、资产价值、偿债能力、营运能力、盈利能力、管理水平以及管理者品质与才能的过去、现在及未来进行调查分析后所写的分析报告。P227

二、单项选择题

317. 在进行财务综合分析与业绩评价时，从整体效益最大化出发，重点分析影响企业经济效益的主

要因素，体现了财务综合分析与业绩评价的（ A ）P207

A.目的性原则 B.客观性原则 C.完整性原则 D.长远性原则

318. 在进行财务综合分析与业绩评价时，有关评价指标设置力求能够反映企业全部经营状况和财务

状况，体现了财务综合分析与业绩评价的（ C ）P207 A.目的性原则 B.客观性原则 C.完整性原则 D.长远性原则

319. 在进行财务综合分析与业绩评价时，尽量选取可以验证的指标作为评价依据，体现了财务综合

分析与业绩评价的（ B ）P207

A.目的性原则 B.客观性原则

C.完整性原则 D.长远性原则

320. 在进行财务综合分析与业绩评价时，应根据保持企业持续发展目标来设置指标，体现了财务综

合分析与业绩评价的（ D ）P207

A.目的性原则 B.客观性原则 C.完整性原则 D.长远性原则

321. 杜邦财务分析体系中，企业综合财务分析的核心是（ B ）P209 A.销售净利率 B.净资产周转率 C.权益系数 D.产权比率

322. 杜邦财务分析体系中，反映企业营运能力最重要的指标是（ B ）P209

A.存货周转率 B.总资产周转率 C.销售毛利率 D.应收账款周转率

323. 杜邦财务分析体系中，反映企业商品经营盈利能力最重要的指标是（ A ）P210

A.销售净利率 B.存货周转率 C.销售毛利率 D.应收账款周转率

324. 既能反映企业资本结构，又能反映企业偿债能力的指标是（ C ）P210

A.资产负债率 B.净资产周转率

C.权益系数 D.速动比率

325. 某公司财务报表显示，2010年度销售收入1200万元，销售成本980万元（其中固定成本250

万元），期间费用120万元（其中利息20万元），所得税15万元，净利润85万元。则该公司经营杠杆系数为（ A ）P218

A.2.14 B.1.2 C.1.1 D.1.09

326. 某公司财务报表显示，2010年度销售收入1200万元，销售成本980万元（其中固定成本250

万元），期间费用120万元（其中利息20万元），所得税15万元，净利润85万元。则该公司财务杠杆系数为（ B ）P218

A.2.14 B.1.2 C.1.1 D.1.09

327. 某公司财务报表显示，2010年度销售收入1200万元，销售成本980万元（其中固定成本250

万元），期间费用120万元（其中利息20万元），所得税15万元，净利润85万元。则该公司复合杠杆系数为（ A ）P218

A.2.57 B.2.35 C.2.33 D.2.14 328. 进行年度财务分析后所编写的报告是（ A ）P227

A.综合分析报告 B.信用分析报告

C.专题分析报告 D.管理分析报告

三、多项选择题

329. 通过财务综合分析与业绩评价，可以（ ABCDE ）P207-208

A.明确企业财务活动与经营活动的相互关系，找出制约企业发展的“瓶颈”所在 B.全面评价企业财务状况及经营业绩，明确企业的经营水平、位置及发展方向 C.有利于企业内部考核，是企业建立内部激励机制的基础 D.有利于企业外部相关人员了解企业的整体经营及财务状况 E.有利于准确得出公司经营业绩改善与否的定量结论

330. 进行财务综合分析与业绩评价时，应坚持（ ABCDE ）P207

A.目的性原则 B.完整性原则

C.客观性原则 D.可比性原则

E.长远性原则

331. 平衡计分卡财务层面的业绩评价指标包括（ ACDE ）P222

A.收入增长指标 B.利润增长指标 C.成本降低指标 D.生产率提高指标 E.资产利用指标

332. 平衡计分卡是一个战略管理系统，它的功能包括（ ACE ）P224

A.测评功能 B.发展功能 C.管理功能 D.生产功能 E.交流功能

五、简答题

333. 简述计算财务综合评分的程序。P220 ①选择具有代表性的财务指标

②按照各项财务指标的重要程度确定各自分数值 ③确定各项财务指标的标准值 ④求出关系比率 ⑤计算综合分数

334. 简述财务分析报告的作用。P227 ⑴确认企业计划完成情况 ⑵检验企业计划质量 ⑶拟定企业未来计划 ⑷检查企业财经纪律 ⑸考核企业管理业绩 ⑹评价企业社会贡献

⑺透视企业财务状况

⑻衡量企业偿债能力、营运能力和盈利能力 ⑼贷款决策 ⑽投资决策

⑾企业管理决策 ⑿企业信用评估等。

第十一章 上市公司信息披露制度

二、单项选择题

335. 根据我国有关规定，上市公司披露年度报表的时限是（ D ）P236

A.年度结束后1个月内 B.年度结束后2个月内

C.年度结束后3个月内 D.年度结束后4个月内

336. 根据我国有关规定，上市公司披露中期报告的时限是（ B ）P236 A.上半年结束后1个月内 B.上半年结束后2个月内 C.上半年结束后3个月内 D.上半年结束后4个月内

337. 根据我国有关规定，上市公司披露季度报告的时限是（ A ）P236

A.季度结束后1个月内 B.季度结束后2个月内

C.季度结束后3个月内 D.季度结束后4个月内

338. 根据我国有关规定，上市公司的定期报告应由有关机构提出书面审核意见。审核机关是

（ B ）P237

A.董事会 B.监事会 C.证监会 D股东会

339. 根据我国有关规定，上市公司的定期报告被出具非标准审计意见的，有关机构应当针对审计意

见涉及事项作出专项说明。该机关是（ A ）P237 A.董事会 B.监事会 C.会计师事务所 D.股东会

340. 负责组织和协调上市公司信息披露事务的是（ D ）P240

A.董事长 B.监事会主席

C.财务总监 D.董事会秘书

341. 发行人在招股说明书及其摘要披露后，将正式印刷的招股说明书全文文本报送证监会的时限是

（ A ）P245 A.5日内 B.10日内 C. 15日内 D. 30日内

342. 发行人在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本报送证监会及其在发行人注册地的派出机构。发行人报送招股说明的数量要求是一式（ D ）P245 A.一份 B.两份 C.三份 D. 五份 343. 发行人在披露上市公告书后，应将上市公告文书一式五份分别报送发行人注册地的证监会派出

机构、上市的证券交易所。报送的时限是披露上市公告书后（ B ）P248

A.5日内 B.10日内 C. 15日内 D. 30日内

三、多项选择题

344. 根据我国有关规定，上市公司的定期报告包括（ ABC ）P236-237

A.年度报告 B.季度报告

C.中期报告 D.临时报告 E.会计报告

345. 根据我国有关规定，上市公司的定期报告应由有关人员签署书面确认意见。签署人员包括

（ AC ）P237

A.董事 B.监事 C.高级管理人员 D.股东 E.内部审计人员

346. 按照《上市公司信息披露管理办法》，上市公司的定期报告包括（ BCD ）P249

A.月度报告 B.季度报告

C.中期报告 D.年度报告 E.临时报告

四、判断题

347. 上市公司所披露信息的真实性，由董事会秘书负责。 （ × ）P240

348. 股票发行人公开发行股票的申请经证监会核准后，发生应予披露事项的，应立即自觉修改招股

说明书及其摘要。 （ × ）P245

六、计算分析题

349. 根据以下数据，完成流动资产结构变动分析表，并对其进行分析。

流动资产结构变动分析表

金额单位：万元 项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 流动资产合计

【参考答案】

流动资产结构变动分析表

金额单位：万元 项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 流动资产合计 期初余额 3 745 245 2 738 1 850 132 3 040 期末余额 4 389 314 2 064 2 600 96 3 780 期初比重 31.87% 2.09% 23.30% 15.74% 1.23% 25.87% 100% 期末比重 33.16% 2.37% 15.60% 19.65% 0.73% 28.56% 100% 变动率 1.29% 0.28% -7.70% 3.91% -0.50% 2.69% × 行业平均 30% 5% 25% 10% 5% 25% × 期初余额 3 745 245 2 738 1 850 132 3 040 期末余额 4 389 314 2 064 2 600 96 3 780 期初比重 期末比重 × 变动率 × 行业平均 30% 5% 25% 10% 5% 25% 分析： ①货币资金，与期初比，比重上升了1.29%，有利于提高企业的即期支付能力；与同行业平均水平相比，货币资金比重略高，说明企业对于货币资金的使用并不到位，出现了货币资金过量持有，影响了其获利能力。

②应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款等应收项目，与期初比，总体有所下降，但其比重仍然较高（37.65%），应当引起管理者的注意；但与同行业平均水平相比，除预付账款外，均比同行业平均水平要低，可能是企业的信用政策比较严格，虽然严格的信用政策会减少应收款项比重，但也可能会影响企业的营业利润。

③存货，与期初比，比重上升了2.69%，比同行业平均水平要高，说明企业在存货持有量方面需加以改进，以减少过多的存货持有占用企业资源。

从以上分析可以看出，该企业属于保守型企业。因此，在进行未来规划时，应进行相应调整，避免因保守而错失更多的获利机会。

350. 对给出的资产负债表部分内容进行结构变动分析评价。 项目 流动负债 非流动负债 负债合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计 负债及所有者权益合计

【参考答案】

项目 流动负债 非流动负债 负债合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计 负债及所有者权益合计 分析： 期末余额（元） 38 765 617 39 382 21 339 40 648 10 579 8 336 454 81 356 120 738 期初余额（元） 37 672 603 38 275 21 339 40 648 10 486 5 381 538 78 392 116 667 期末比重 32.11% 0.51% 32.62% 17.67% 33.67% 8.76% 6.90% 0.38% 67.38% 100% 期初比重 32.29% 0.52% 32.81% 18.29% 34.84% 8.99% 4.61% 0.46% 67.19% 100% 变动率 -0.18% -0.01% -0.19% -0.62% -1.17% -0.23% 2.29% -0.09% 0.19% 0 期末余额（元） 38 765 617 39 382 21 339 40 648 10 579 8 336 454 81 356 120 738 期初余额（元） 37 672 603 38 275 21 339 40 648 10 486 5 381 538 78 392 116 667 （1）无论是期初，还是期末，企业的所有者权益比重均大于负债权重，说明企业的负债结构比较稳定。

（2）负债绝对值虽未变化，由于负债及所有者权益总额增加，期末负债比重较期初下降0.19%，说明企业负债有所减轻。负债比重下降主要是由于流动负债比重下降所至，说明企业短期偿债压力有所缓解，对企业流动资产也是一种保护。

（3）期末所有者权益比重较期初增加0.19%，说明企业财务实力略有增加。所有者权益比重变化中，主要是由于未分配利润比重上升所致，说明企业的经营状况不错，有一定发展前景。

从上述分析来看，企业负债压力有所缓解，主要是由于企业经营状况不错形成的，所以管理者充分总结和发挥生产经营经验，促进经济效益增长，以进一步缓解偿债压力。

1、天龙光电

351. 江苏华盛天龙光电设备股份有限公司（简称天龙光电，证券代码300029），原有普通股15000

万股，2009年12月25日在创业版公开发行5000万股并上市交易，2010年12月31日股票收

盘价为30.85元。假定该公司2010年股利分配政策沿用2009年10派1.5的政策；该公司股东要求的回报率为8%。以下是该公司2010年有关资料： P178-184

资产负债表

2010年12月31日 单位：人民币元 项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 长期股权投资 固定资产 在建工程 无形资产 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计

利润表

2010年度 单位：人民币元 项目 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 本年金额 449,328,739.32 295,111,049.07 1,245,922.81 上年金额 291,683,451.52 189,324,481.75 1,496,332.42 220354567.38 年末余额 753384059.54 50009620.73 165053762.31 73127366.70 2910415.83 148350743.82 10000000.00 项目 952721680.39 短期借款 7597653.00 应付票据 151313946.37 应付账款 22261907.26 预收账款 1880069.37 应付职工薪酬 61864248.64 应交税费 其他应付款 年初余额 年末余额 30000000.00 103018748.29 77882545.13 73773.19 3781644.10 19226.59 110000.00 8780000.00 223665937.30 2364488.88 806666.60 3171155.48 226837092.78 200000000.00 830592813.33 21652029.57 年初余额 79000000.00 16283200.00 48102820.97 21134355.37 2785829.74 -1779239.31 9852259.82 3000000.00 9806666.64 188185893.23 1141922.68 1141922.68 189327815.91 200000000.00 830592813.33 12391909.82 1202835968.93 1197639505.03 一年内到期的非流动负债 48185980.00 123499132.41 24861089.67 19609143.09 4199222.21 9367980.00 其他流动负债 92858240.66 流动负债合计 预计负债 19985615.18 其他非流动负债 3228721.03 非流动负债合计 负债合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 125440556.87 股东权益合计 1423190536.31 1323080061.90 负债及所有者权益总计 144108500.63 90767422.84 1196353443.53 1133752245.99 1423190536.31 1323080061.90 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加： 投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润

8,805,783.48 33,249,973.44 257,220.94 5,357,441.70 3,589,857.36 108,891,205.24 3,999,443.98 5,319,242.23 107,571,406.99 14,970,209.45 92,601,197.54 现金流量表

4,442,825.25 16,821,275.56 6,062,282.32 3,115,985.04 -14,930.66 70,405,338.52 6,217,873.41 845,634.89 75,777,577.04 11,219,941.44 64,557,635.60 2010年度 单位：人民币元 项目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 360,579,657.60 1,494,490.44 20,473,692.11 382,547,840.15 243,848,459.41 21,446,707.19 26,921,446.56 38,084,267.62 330,300,880.78 52,246,959.37 0.00 183,175,950.52 10,531,200.80 193,707,151.32 -193,707,151.32 3,026.16 16,928.54 1,385,064.04 31,127,269.50 1,117,980.00 1,893,633.45 34,138,882.95 -32,753,818.91 894,000,000.00 1,365,109.34 本年数 233,858,597.72 10,266,786.12 18,368,293.52 262,493,677.36 152,548,690.71 11,162,479.22 34,269,378.39 29,182,214.72 227,162,763.04 35,330,914.32 上年数 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额

【要求1】根据上述材料，对该公司资产负债表进行水平比较分析。

项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 长期股权投资 固定资产 在建工程 无形资产 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 预计负债 年末余额 753,384,059.54 50,009,620.73 165,053,762.31 73,127,366.70 2,910,415.83 148,350,743.82 10,000,000.00 年初余额 30,000,000.00 297,400,000.00 30,000,000.00 1,191,400,000.00 82,000,000.00 30,411,906.67 6,247,855.70 118,659,762.37 -88,659,762.37 -965,702.08 -231,085,656.40 288,400,000.00 5,828,189.50 9,857,222.61 304,085,412.11 887,314,587.89 1,992.00 889,893,675.30 （资料来源：http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2011-04-12/59253614.PDF，经过整理）

变动情况 变动额 变动比 对总资产影响 3.21% 1.04% 3.84% 0.08% 6.54% 0.39% 2.93% 952,721,680.39 -199,337,620.85 -20.92% -15.07% 7,597,653.00 151,313,946.37 22,261,907.26 1,880,069.37 61,864,248.64 42,411,967.73 558.22% 13,739,815.94 9.08% 50,865,459.44 228.49% 1,030,346.46 54.80% 86,486,495.18 139.80% 5,196,463.90 0.43% 38,818,000.00 414.37% 10,000,000.00 0.76% 1,202,835,968.93 1,197,639,505.03 48,185,980.00 9,367,980.00 123,499,132.41 24,861,089.67 19,609,143.09 4,199,222.21 220,354,567.38 30,000,000.00 103,018,748.29 77,882,545.13 73,773.19 3,781,644.10 19,226.59 110,000.00 8,780,000.00 223,665,937.30 2,364,488.88 92,858,240.66 30,640,891.75 24,861,089.67 19,985,615.18 3,228,721.03 125,440,556.87 79,000,000.00 16,283,200.00 48,102,820.97 21,134,355.37 2,785,829.74 -1,779,239.31 9,852,259.82 3,000,000.00 9,806,666.64 188,185,893.23 1,141,922.68 -376,472.09 970,501.18 94,914,010.51 100,110,474.41 33.00% 2.32% 1.88% -1.88% 30.06% 75.66% 7.57% -0.03% 0.07% 7.17% 7.57% -3.70% -1.23% 4.15% 4.29% -0.20% 0.42% -0.74% -0.22% -0.08% 2.68% 0.09% 1,423,190,536.31 1,323,080,061.90 -49,000,000.00 -62.03% -16,283,200.00 -100.00% 54,915,927.32 114.16% 56,748,189.76 268.51% -2,712,056.55 -97.35% 5,560,883.41 -312.54% -9,833,033.23 -99.80% -2,890,000.00 -96.33% -1,026,666.64 -10.47% 35,480,044.07 18.85% 1,222,566.20 107.06% 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债及所有者权益总计 806,666.60 3,171,155.48 226,837,092.78 200,000,000.00 830,592,813.33 21,652,029.57 1,141,922.68 189,327,815.91 200,000,000.00 830,592,813.33 12,391,909.82 806,666.60 0.06% 0.15% 2.83% 0.00% 0.00% 0.70% 4.03% 4.73% 7.57% 2,029,232.80 177.70% 37,509,276.87 19.81% 0.00 0.00 9,260,119.75 53,341,077.79 62,601,197.54 100,110,474.41 0.00% 0.00% 74.73% 58.77% 5.52% 7.57% 144,108,500.63 90,767,422.84 1,196,353,443.53 1,133,752,245.99 1,423,190,536.31 1,323,080,061.90

【要求2】根据上述材料，对该公司资产负债表进行结构分析。

项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 长期股权投资 固定资产 在建工程 无形资产 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 预计负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 股本 年末余额 753,384,059.54 50,009,620.73 165,053,762.31 73,127,366.70 2,910,415.83 148,350,743.82 10,000,000.00 48,185,980.00 123,499,132.41 24,861,089.67 19,609,143.09 4,199,222.21 220,354,567.38 30,000,000.00 103,018,748.29 77,882,545.13 73,773.19 3,781,644.10 19,226.59 110,000.00 8,780,000.00 223,665,937.30 2,364,488.88 806,666.60 3,171,155.48 226,837,092.78 200,000,000.00 年初余额 952,721,680.39 7,597,653.00 151,313,946.37 22,261,907.26 1,880,069.37 61,864,248.64 9,367,980.00 92,858,240.66 19,985,615.18 3,228,721.03 125,440,556.87 79,000,000.00 16,283,200.00 48,102,820.97 21,134,355.37 2,785,829.74 -1,779,239.31 9,852,259.82 3,000,000.00 9,806,666.64 188,185,893.23 1,141,922.68 1,141,922.68 189,327,815.91 200,000,000.00 期末比重 期初比重 52.94% 3.51% 11.60% 5.14% 0.20% 10.42% 0.70% 84.52% 3.39% 8.68% 1.75% 1.38% 0.30% 15.48% 100.00% 2.11% 0.00% 7.24% 5.47% 0.01% 0.27% 0.00% 0.01% 0.62% 15.72% 0.17% 0.06% 0.22% 15.94% 14.05% 72.01% 0.57% 11.44% 1.68% 0.14% 4.68% 0.00% 90.52% 0.71% 7.02% 0.00% 1.51% 0.24% 9.48% 100.00% 5.97% 1.23% 3.64% 1.60% 0.21% -0.13% 0.74% 0.23% 0.74% 14.22% 0.09% 0.00% 0.09% 14.31% 15.12% 变动率 -19.07% 2.94% 0.16% 3.46% 0.06% 5.75% 0.70% -6.00% 2.68% 1.66% 1.75% -0.13% 0.05% 6.00% -3.86% -1.23% 3.60% 3.88% -0.21% 0.40% -0.74% -0.22% -0.12% 1.49% 0.08% 0.06% 0.14% 1.63% -1.06% 1,202,835,968.93 1,197,639,505.03 1,423,190,536.31 1,323,080,061.90 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债及所有者权益总计 830,592,813.33 21,652,029.57 144,108,500.63 830,592,813.33 12,391,909.82 90,767,422.84 58.36% 1.52% 10.13% 84.06% 100.00% 62.78% 0.94% 6.86% 85.69% 100.00% -4.42% 0.58% 3.27% -1.63%

1,196,353,443.53 1,133,752,245.99 1,423,190,536.31 1,323,080,061.90

【要求3】根据上述材料，对该公司利润表进行比较分析。

项目 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 本年金额 上年金额 增减额 增减率 54.05% 55.88% -16.73% 98.20% 97.67% -95.76% 71.93% 24143.53% 54.66% -35.68% 529.02% 41.96% 33.43% 43.44% 449,328,739.32 291,683,451.52 157,645,287.80 295,111,049.07 189,324,481.75 105,786,567.32 1,245,922.81 8,805,783.48 33,249,973.44 257,220.94 5,357,441.70 3,589,857.36 108,891,205.24 3,999,443.98 5,319,242.23 107,571,406.99 14,970,209.45 92,601,197.54 1,496,332.42 4,442,825.25 16,821,275.56 6,062,282.32 3,115,985.04 -14,930.66 70,405,338.52 6,217,873.41 845,634.89 75,777,577.04 11,219,941.44 64,557,635.60 -250,409.61 4,362,958.23 16,428,697.88 -5,805,061.38 2,241,456.66 3,604,788.02 38,485,866.72 -2,218,429.43 4,473,607.34 31,793,829.95 3,750,268.01 28,043,561.94 分析：从比较表中可以看出，2010年净利润较2009年增加了28,043,561.94元，增长了43.44%，其中：

①营业收入增加157,645,287.80元，营业税金减少250,409.61元，财务费用减少5,805,061.38元，投资收益增加3,604,788.02元，共使净利润增加167305546.81元。

②营业成本增加105,786,567.32元，销售费用增加4,362,958.23元，管理费用增加16,428,697.88元，资产减值损失增加2,241,456.66元，营业外支出增加4,473,607.34元，所得税增加3,750,268.01元，营业外收入减少2,218,429.43元，共使利润减少139261984.87元。

【要求4】根据上述材料，对该公司利润表进行结构分析。

项目 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 金额 2010年 2009年 2010年 100.00% 65.68% 0.28% 1.96% 7.40% 0.06% 1.19% 0.80% 24.23% 0.89% 449,328,739.32 291,683,451.52 295,111,049.07 189,324,481.75 1,245,922.81 1,496,332.42 8,805,783.48 33,249,973.44 257,220.94 5,357,441.70 3,589,857.36 108,891,205.24 3,999,443.98 4,442,825.25 16,821,275.56 6,062,282.32 3,115,985.04 -14,930.66 70,405,338.52 6,217,873.41 构成比率 2009年 100.00% 64.91% 0.51% 1.52% 5.77% 2.08% 1.07% -0.01% 24.14% 2.13% 增减 0.00% 0.77% -0.24% 0.44% 1.63% -2.02% 0.12% 0.80% 0.10% -1.24% 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 5,319,242.23 107,571,406.99 14,970,209.45 845,634.89 75,777,577.04 11,219,941.44 1.18% 23.94% 3.33% 0.29% 25.98% 3.85% 0.89% -2.04% -0.51% 92,601,197.54 64,557,635.60 20.61% 22.13% -1.52% 分析：从结构分析表中可以看出，2010年该公司净利润虽增加了28,043,561.94元，但销售净利润率却下降了1.52%，其主要原因为：

①2010年营业成本比重较2009年增加了0.77%，说明该公司产品销售毛利率在下降；如果该公司有多个产品，应及时调整销售毛利率下降较大的产品比重，以防止产品销售毛利率的进一步下降。 ②管理费用比重增加了1.63%，应及时查找原因，降低管理费用； ③营业外支出比重增加了0.89%，营业外支出不是企业日常业务，说明企业在管理上存在一定问题。

【要求5】根据上述材料，对该公司现金流量表进行比较分析。 项目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 360,579,657.60 1,494,490.44 20,473,692.11 382,547,840.15 243,848,459.41 21,446,707.19 26,921,446.56 38,084,267.62 330,300,880.78 52,246,959.37 1,365,109.34 3,026.16 16,928.54 0.00 183,175,950.52 10,531,200.80 1,385,064.04 31,127,269.50 1,117,980.00 1,893,633.45 本年数 233,858,597.72 10,266,786.12 18,368,293.52 262,493,677.36 152,548,690.71 11,162,479.22 34,269,378.39 29,182,214.72 227,162,763.04 35,330,914.32 -1,365,109.34 -3,026.16 -16,928.54 -1,385,064.04 152,048,681.02 9,413,220.80 -1,893,633.45 上年数 变动额 126,721,059.88 -8,772,295.68 2,105,398.59 120,054,162.79 91,299,768.70 10,284,227.97 -7,347,931.83 8,902,052.90 103,138,117.74 16,916,045.05 变动率 54.19% -85.44% 11.46% 45.74% 59.85% 92.13% -21.44% 30.51% 45.40% 47.88% -100.00% -100.00% -100.00% -100.00% 488.47% 841.98% -100.00% 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 193,707,151.32 -193,707,151.32 34,138,882.95 -32,753,818.91 894,000,000.00 297,400,000.00 159,568,268.37 -160,953,332.41 -894,000,000.00 -267,400,000.00 -1,161,400,000.00 -206,400,000.00 24,583,717.17 -3,609,366.91 -185,425,649.74 -975,974,350.26 467.41% 491.40% 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 30,000,000.00 -100.00% -89.91% -97.48% -71.57% 421.81% -36.62% -60.98% -109.99% 30,000,000.00 1,191,400,000.00 82,000,000.00 30,411,906.67 6,247,855.70 118,659,762.37 -88,659,762.37 -965,702.08 288,400,000.00 5,828,189.50 9,857,222.61 304,085,412.11 887,314,587.89 1,992.00 889,893,675.30 -967,694.08 -48579.02% -1,120,979,331.70 -125.97% 五、现金及现金等价物净增加额 -231,085,656.40

【要求6】根据上述材料，对该公司2009年、2010年现金流入结构分析。

项目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 现金流入小计 30,000,000.00 30,000,000.00 360,579,657.60 1,494,490.44 20,473,692.11 382,547,840.15 0.00 本年数 构成比率 87.40% 0.36% 4.96% 92.73% 233,858,597.72 10,266,786.12 18,368,293.52 262,493,677.36 上年数 构成比率 16.07% 0.71% 1.26% 18.04% 0.00% 1,365,109.34 0.09% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 7.27% 7.27% 894,000,000.00 297,400,000.00 1,191,400,000.00 3,026.16 16,928.54 1,385,064.04 0.00% 0.00% 0.10% 61.43% 20.44% 81.87% 四、现金流入合计 412,547,840.15 100.00% 1,455,278,741.40 100.00%

【要求7】根据上述材料，对该公司2009年、2010年现金流出结构分析。

项目 一、经营活动产生的现金流量： 购买商品、接受劳务支付的现金 本年数 构成比率 上年数 构成比率 243,848,459.41 26.98% 37.94% 152,548,690.71 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 二、投资活动产生的现金流量： 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 三、筹资活动产生的现金流量： 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 21,446,707.19 26,921,446.56 38,084,267.62 330,300,880.78 3.34% 4.19% 5.93% 28.50% 1.64% 0.00% 30.14% 11,162,479.22 34,269,378.39 29,182,214.72 1.97% 6.06% 5.16% 40.18% 5.51% 0.20% 0.33% 6.04% 51.01% 1.03% 1.74% 53.78% 51.40% 227,162,763.04 183,175,950.52 10,531,200.80 193,707,151.32 31,127,269.50 1,117,980.00 1,893,633.45 34,138,882.95 82,000,000.00 30,411,906.67 6,247,855.70 118,659,762.37 5,828,189.50 9,857,222.61 12.76% 288,400,000.00 4.73% 0.97% 18.46% 304,085,412.11 四、现金流入合计 642,667,794.47 100.00% 565,387,058.10 100.00%

【要求8】根据上述材料，计算该公司2009、2010年度的偿债能力指标。 【参考答案】

（1）短期偿债能力分析

①流动比率=流动资产÷流动负债

2010年度流动比率=1202835968.93÷223665937.30=5.38 2009年度流动比率=197639505.03÷188185893.23=1.05

②速动比率=速动资产÷流动负债

2010年度流动比率=（1202835968.93-73127366.70-148350743.82）÷223665937.30=4.39 2009年度流动比率=（197639505.03-22261907.26-61864248.64）÷188185893.23=0.60 ③现金比率=（现金+现金等价物）÷流动负债

2010年度现金比率=753384059.54÷223665937.30=5.38 2009年度现金比率=952721680.39÷188185893.23=1.05 （2）长期偿债能力分析

④资产负债率=负债总额÷资产总额×100%

2010年度资产负债率=226837092.78÷1423190536.31×100%=15.94% 2009年度资产负债率=1141922.68÷1323080061.90×100%=0.09% ⑤产权比率=负债总额÷所有者权益×100%

2010年度产权比率=226837092.78÷1196353443.53×100%=18.96% 2009年度产权比率=1141922.68÷1133752245.99×100%=0.10% 【要求9】根据上述材料，计算该公司2010年度的营运能力指标。 【参考答案】

（1）流动资产营运能力

应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额

=449328739.32÷【（165053762.31+151313946.37）÷2】

=449328739.32÷158183854.34×100%

=2.84（次）

应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转次数 =360÷2.84

=126.76（天）

存货周转率=营业收入÷存货平均余额

=449328739.32÷【（148350743.82+61864248.64）÷2】 =449328739.32÷105107496.23×100%

=4.27（次）

存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数 =360÷4.27

=84.31（天）

（2）固定资产营运能力

固定资产周转率=营业收入÷固定资产平均余额

=449328739.32÷【（123499132.41+92858240.66）÷2】

=449328739.32÷108178686.535×100% =4.15（次）

固定资产周转天数=计算期天数÷固定资产周转次数 =360÷4.15

=86.75（天）

（2）总资产营运能力

总资产周转率=营业收入÷总资产平均余额

=449328739.32÷【（1423190536.31+1323080061.9）÷2】 =449328739.32÷1373135299.105×100% =0.33（次）

总资产周转天数=计算期天数÷总资产周转次数 =360÷0.33

=1090.91（天）

【要求10】根据上述材料，计算该公司2010年度的盈利能力指标。

（1）销售毛利率=销售毛利÷营业收入×100%=（营业收入-营业成本）÷营业收入×100% =（449328739.32-295111049.07）÷449328739.32×100% =154217690.25÷449328739.32×100% =34.32%

（2）销售净利率=净利润÷营业收入×100% =92601197.54÷449328739.32×100% =20.61%

（3）总资产净利率=净利润÷总资产平均余额×100%

=92601197.54÷【（1423190536.31+1323080061.9）÷2】×100% =92601197.54÷1373135299.105×100%

=6.74%

（4）成本费用净利率=净利润÷(营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用)×100%

=92601197.54÷（295111049.07+1245922.81+8805783.48+33249973.44+257220.94）×100% =92601197.54÷338669949.74×100%

=27.34%

（5）净资产收益率=净利润÷净资产平均余额×100% =92601197.54÷【（1196353443.53+1133752245.99）÷2】×100% =92601197.54÷1165052844.76×100%

=7.95%

（6）每股收益=（净利润-优先股股利）÷发行在外普通股加权平均股数 =92601197.54÷200000000 =0.46（元）

（7）市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益 =30.85÷0.46

=67.07

（8）每股净资产=期末净资产总额÷期末普通股股数 =1196353443.53÷200000000 =5.98（元）

（9）市净率=每股市价÷每股净资产×100% =30.85÷5.98×100%

=515.89%

（10）股利支付率=普通股每股股利÷普通股每股收益×100% =0.15÷0.46×100% =32.61%

【要求11】根据上述材料，计算该公司2010年度的发展能力指标。 ①销售增长率=（本期营业收入增长额÷基期营业收入）×100%

=（本期营业收入-基期营业收入）÷基期营业收入×100% =（449328739.32-291683451.52）÷291683451.52×100% =157645287.8÷291683451.52×100%

=54.05%

②股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100%

=（本期股东权益余额-股东权益期初余额）÷股东权益期初余额×100% =（1196353443.53-1133752245.99）÷1133752245.99×100%

=62601197.54÷1133752245.99×100%

=5.52%

③收益增长率=（本期营业利润增长额÷基期营业利润）×100%

=（本期营业利润-基期营业利润）÷基期营业利润×100%

=（108891205.24-70405338.52）÷70405338.52×100% =38485866.72÷70405338.52×100%

=54.66%

④资产增长率=（本期资产增长额÷资产期初余额）×100%

=（1423190536.31-1323080061.9）÷1323080061.9×100%

=100110474.41÷1323080061.9×100%

=7.57%

⑤剩余收益=资本收益-资本成本 =净利润-权益资本成本

=（净资产收益率-权益资本成本率）×净资产期初余额

或 =净利润-权益资本成本率×净资产期初余额 =92601197.54-1133752245.99×8%

=92601197.54-90700179.68 =1901017.86（元）

【要求12】根据上述材料，运用杜邦分析法对该公司进行财务分析，写出分析结论；分析结果对于该公司2011年经营活动有何具体指导意义？ （1）杜邦等式

净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 其中：销售净利率=净利润÷营业收入×100%

总资产周转率=营业收入÷资产总额×100%

权益乘数=资产总额÷权益总额

2009年销售净利率=64557635.6÷291683451.52×100%=22.13%

总资产周转率=291683451.52÷1323080061.9×100%=22.05% 权益乘数=1323080061.9÷1133752245.99=1.17

因此，2009年净资产收益率=22.13%×22.05%×1.17=5.71% 2010年销售净利率=92601197.54÷449328739.32×100%=20.61%

总资产周转率=449328739.32÷1423190536.31×100%=31.57%

权益乘数=1423190536.31÷1196353443.53=1.19

因此，2010年净资产收益率=20.61%×31.55%×1.19=7.74%

从上述计算结果来看，2010年的净资产收益率比2009年的净资产收益率高2.03%（7.74%-5.71%） （2）因素分析

①用2010年的销售净利率代替2009年净资产收益率计算公式，则： =20.61%×22.05%×1.17=5.32%

5.32%-5.71%=-0.39%

由于2010年销售净利率下降，使得净资产收益率下降0.39% ②用2010年的总资产周转率连续代替，则： =20.61%×31.57%×1.17=7.61%

7.61%-5.32%=-2.29%

由于2010年总资产周转率增加，使得净资产收益率增加2.29% ③用2010年的权益乘数连续代替，则： =20.61%×31.55%×1.19=7.74%

7.74%-7.61%=0.13%

由于2010年权益乘数增加，使得净资产收益率增加0.13%

由上述因素替代计算可知，2010年与2009年相比，由于销售净利率下降，使得净资产收益率下降0.39%；由于总资产周转率增加，使得净资产收益率增加2.29%；由于权益乘数增加，使得净资产收益率增加0.13%；三因素共使得2010年净资产收益率较2009年增加2.03%（-0.39%+2.29%+0.13%） （3）对于2011年经营指导

从上述分析中可以看出，该公司2010年主要由于销售净利率下降，迟滞了净资产收益率的快速增加，因此在2011年经营中，公司除了继续保持较高的总资产周转率和权益乘数外，需要进一步降低成本费用，提高销售净利率。

2、江苏旷达

352. 江苏旷达汽车织物集团股份有限公司（简称江苏旷达，证券代码002516），原有普通股15000

万股，2010年12月7日增发5000万股并在中小板成功上市交易，2010年12月31日股票收

盘价为21.08元。2011年5月17日该公司股东大会审议通过2010年度股利分配决议（10送2.5派1）。假定该公司股东要求的投资回报率为10%。该公司2010年度资产负债表和利润表如下： P184-189

资产负债表

2010年12月31日 单位：人民币元 项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 流动资产合计 投资性房地产 固定资产 在建工程 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计

利润表

2010年度 单位：人民币元 项目 一、营业收入 二、营业总成本 其中：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 本年金额 781881701.61 645930988.50 519814609.73 4975784.98 17963297.12 87517953.17 12353663.92 3305679.58 上年金额 590368108.91 496593736.56 385423567.32 3895030.43 15131862.66 72624995.57 16618737.13 2899543.45 年末余额 年初余额 项目 年末余额 57500000 116043497.14 5508906.17 9339200.15 3255842.10 17593941.78 209241387.34 200000000 1010862693.14 26303153.42 231027379.83 -368659.75 年初余额 270170000.00 123500000 91359079.10 2401258.73 6887200.63 7110842.27 421268.18 30362129.52 532211778.43 150000000 103595977.37 9543658.20 134048152.87 -303840.71 15668727.96 412562675.69 944764454.12 824068528.24 201355797.51 短期借款 66104423.37 50000010.70 应付票据 172028362.30 146205778.64 应付账款 28032204.85 2171739.86 128859777.44 18547490.32 预收账款 1944095.22 应付职工薪酬 85765909.77 应交税费 1221265035.96 503819082.16 应付利息 4796375.48 其他应付款 364127945.69 376172005.14 负债合计 30808001.40 5783987.92 股本 50285597.40 5809998.05 53816075.56 资本公积 452999.24 盈余公积 4720304.10 未分配利润 455800918.02 440945371.96 外币报表折算差额 少数股东权益 股东权益合计 1467824566.64 1677065953.98 944764454.12 负债及所有者1677065953.98 权益总计 加： 投资收益 三、营业利润 加： 营业外收入 减： 营业外支出 四、利润总额 减： 所得税费用 五、净利润 9051282.63 145001995.74 2123334.60 6894763.14 140230567.20 26525190.16 113705377.04

4658554.39 98432926.74 6260860.09 5414807.94 99278978.89 24306260.55 74972718.34 现金流量表

2010年度 单位：人民币元 项目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 56,602,237.37 -35,528,586.28 523,885,408.60 本年数 469,021,834.35 上年数 69,039.87 70,046,401.97 594,000,850.44 339,572,147.16 54,629,880.63 88,234,903.50 54,866,490.70 537,303,421.99 56,697,428.45 206,000.00 20,867,651.09 21,073,651.09 55,802,237.37 13,104,748.76 19,164,769.24 5,738,117.16 474,759,951.51 198,188,703.09 42,267,366.66 70,742,406.96 103,910,814.05 415,109,290.76 59,650,660.75 6,520,638.01 393,599.88 6,190,510.87 800,000.00 19,164,769.24 -6,060,020.48 961,775,000.00 399,900,000.00 472,820,000.00 1,700,975.41 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额

【要求1】根据上述材料，对该公司资产负债表进行水平比较分析。 项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 流动资产合计 投资性房地产 固定资产 在建工程 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款 负债合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 年末余额 年初余额 1,361,675,000.00 670,070,000.00 14,542,580.62 9,978,803.91 694,591,384.53 667,083,615.47 -64,819.04 688,187,638.60 474,520,975.41 472,770,000.00 28,002,019.51 11,768,061.85 512,540,081.36 -38,019,105.95 -9,915.07 15,561,619.25 （资料来源：http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2011-04-26/59334925.PDF，经过整理）

变动情况 变动额 622,712,730.73 16,104,412.67 25,822,583.56 9,484,714.53 227,644.64 43,093,867.67 717,445,953.80 4,769,375.48 -12,044,059.45 25,024,013.48 -3,530,478.16 -452,999.24 1,089,693.95 14,855,546.06 732,301,499.86 -270,170,000.00 -66,000,000.00 24,684,418.04 3,107,647.44 2,451,999.52 -3,855,000.17 -421,268.18 -12,768,187.74 -322,970,391.09 50,000,000.00 907,266,715.77 16,759,495.22 96,979,226.96 变动比 309.26% 32.21% 17.66% 51.14% 11.71% 50.25% 142.40% -3.20% 432.64% -6.56% -100.00% 23.09% 3.37% 77.51% -100.00% -53.44% 27.02% 129.42% 35.60% -54.21% -100.00% -42.05% -60.68% 33.33% 875.77% 175.61% 72.35% 对总资产影响 65.91% 1.70% 2.73% 1.00% 0.02% 4.56% 75.94% -1.27% 2.65% -0.37% -0.05% 0.12% 1.57% 77.51% -28.60% -6.99% 2.61% 0.33% 0.26% -0.41% -0.04% -1.35% -34.19% 5.29% 96.03% 1.77% 10.26% 824,068,528.24 201,355,797.51 66,104,423.37 50,000,010.70 172,028,362.20 146,205,778.64 28,032,204.85 18,547,490.32 2,171,739.86 128,859,777.44 4,769,375.48 30,808,001.40 50,285,597.40 1,944,095.22 85,765,909.77 5,783,987.92 53,816,075.56 452,999.24 1,221,265,035.86 503,819,082.16 364,127,945.69 376,172,005.14 0.51% 5,809,998.05 4,720,304.10 455,800,918.02 440,945,371.96 1,677,065,953.98 944,764,454.12 270,170,000.00 57,500,000.00 123,500,000.00 116,043,497.14 5,508,906.17 9,339,200.15 3,255,842.10 91,359,079.10 2,401,258.73 6,887,200.63 7,110,842.27 421,268.18 17,593,941.78 30,362,129.52 209,241,387.34 532,211,778.43 200,000,000.00 150,000,000.00 1,010,862,693.14 103,595,977.37 26,303,153.42 9,543,658.20 231,027,379.83 134,048,152.87 外币报表折算差额 少数股东权益 股东权益合计 -368,659.75 -303,840.71 -64,819.04 21.33% -0.01% 15,668,727.96 -15,668,727.96 1,467,824,566.64 412,562,675.69 1,055,261,890.95 732,301,499.86 -100.00% -1.66% 255.78% 111.70% 77.51% 77.51% 负债及所有者权益总计 1,677,065,953.98 944,764,454.12

【要求2】根据上述材料，对该公司资产负债表进行结构分析。

项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 流动资产合计 投资性房地产 固定资产 在建工程 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款 负债合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 外币报表折算差额 少数股东权益 股东权益合计 负债及所有者权益总计 年末余额 年初余额 期末比重 49.14% 3.94% 10.26% 1.67% 0.13% 7.68% 72.82% 0.29% 21.71% 1.84% 3.00% 0.00% 0.35% 27.18% 100.00% 0.00% 3.43% 6.92% 0.33% 0.56% 0.19% 0.00% 1.05% 12.48% 11.93% 60.28% 1.57% 13.78% -0.02% 0.00% 87.52% 100.00% 期初比重 21.31% 5.29% 15.48% 1.96% 0.21% 9.08% 53.33% 0.00% 0.61% 5.70% 0.05% 0.50% 变动率 27.82% -1.35% -5.22% -0.29% -0.08% -1.39% 19.49% 0.29% 1.22% -2.70% -0.05% -0.15% 824,068,528.24 201,355,797.51 66,104,423.37 28,032,204.85 2,171,739.86 50,000,010.70 18,547,490.32 1,944,095.22 172,028,362.30 146,205,778.64 128,859,777.44 85,765,909.77 1,221,265,035.96 503,819,082.16 4,796,375.48 30,808,001.40 50,285,597.40 5,809,998.05 5,783,987.92 53,816,075.56 452,999.24 4,720,304.10 364,127,945.69 376,172,005.14 39.82% -18.10% 455,800,918.02 440,945,371.96 1,677,065,953.98 944,764,454.12 270,170,000.00 57,500,000.00 123,500,000.00 116,043,497.14 91,359,079.10 5,508,906.17 9,339,200.15 3,255,842.10 17,593,941.78 2,401,258.73 6,887,200.63 7,110,842.27 421,268.18 30,362,129.52 46.67% -19.49% 100.00% 28.60% -28.60% 13.07% 9.67% 0.25% 0.73% 0.75% 0.04% 3.21% 15.88% 10.97% 1.01% 14.19% -0.03% 1.66% 43.67% 100.00% -9.64% -2.75% 0.07% -0.17% -0.56% -0.04% -2.16% -3.95% 49.31% 0.56% -0.41% 0.01% -1.66% 43.86%

209,241,387.34 532,211,778.43 200,000,000.00 150,000,000.00 1,010,862,693.14 103,595,977.37 26,303,153.42 9,543,658.20 231,027,379.83 134,048,152.87 -368,659.75 -303,840.71 15,668,727.96 1,467,824,566.64 412,562,675.69 1,677,065,953.98 944,764,454.12 56.33% -43.86%

【要求3】根据上述材料，对该公司利润表进行比较分析。

项目 本年金额 上年金额 增减额 增减率 一、营业收入 二、营业总成本 其中：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加： 投资收益 三、营业利润 加： 营业外收入 减： 营业外支出 四、利润总额 减： 所得税费用 五、净利润 781,881,701.61 590,368,108.91 191,513,592.70 645,930,988.50 496,593,736.56 149,337,251.94 519,814,609.73 385,423,567.32 134,391,042.41 4,975,784.98 17,963,297.12 87,517,953.17 12,353,663.92 3,305,679.58 9,051,282.63 145,001,995.74 2,123,334.60 6,894,763.14 140,230,567.20 26,525,190.16 3,895,030.43 15,131,862.66 72,624,995.57 16,618,737.13 2,899,543.45 4,658,554.39 98,432,926.74 6,260,860.09 5,414,807.94 99,278,978.89 24,306,260.55 1,080,754.55 2,831,434.46 14,892,957.60 -4,265,073.21 406,136.13 4,392,728.24 46,569,069.00 -4,137,525.49 1,479,955.20 40,951,588.31 2,218,929.61 32.44% 30.07% 34.87% 27.75% 18.71% 20.51% -25.66% 14.01% 94.29% 47.31% -66.09% 27.33% 41.25% 9.13% 113,705,377.04 74,972,718.34 38,732,658.70 51.66% 分析：从比较表中可以看出，2010年净利润较2009年增加了38,732,658.70元，增长了51.66%，其中：

①营业收入增加191,513,592.70元，财务费用减少4,265,073.21元，投资收益增加4,392,728.24元，共使净利润增加200171394.15元。

②营业成本增加134,391,042.41元，营业税金及附加增加1,080,754.55元，销售费用增加2,831,434.90元，管理费用增加14,892,957.60元，资产减值损失增加406,136.13元，营业外支出增加1,479,955.20元，所得税增加2,218,929.61元，营业外收入减少4,137,525.49元，共使利润减少161438735.89元。

【要求4】根据上述材料，对该公司利润表进行结构分析。

项目 一、营业收入 二、营业总成本 其中：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加： 投资收益 三、营业利润 加： 营业外收入 减： 营业外支出 四、利润总额 减： 所得税费用 五、净利润 金额 2010年 2009年 构成比率 2010年 2009年 82.61% 66.48% 0.64% 2.30% 11.19% 1.58% 0.42% 1.16% 18.55% 0.27% 0.88% 17.94% 3.39% 14.54% 增减 1.20% 781,881,701.61 590,368,108.91 100.00% 100.00% 645,930,988.50 496,593,736.56 519,814,609.73 385,423,567.32 4,975,784.98 17,963,297.12 87,517,953.17 12,353,663.92 3,305,679.58 9,051,282.63 145,001,995.74 2,123,334.60 6,894,763.14 140,230,567.20 26,525,190.16 113,705,377.04 3,895,030.43 15,131,862.66 72,624,995.57 16,618,737.13 2,899,543.45 4,658,554.39 98,432,926.74 6,260,860.09 5,414,807.94 99,278,978.89 24,306,260.55 74,972,718.34 65.29% 84.12% -1.50% 0.66% -0.02% 2.56% -0.27% 12.30% -1.11% 2.81% -1.23% 0.49% -0.07% 0.79% 16.67% 0.37% 1.87% 1.06% -0.79% 0.92% -0.04% 16.82% 12.70% 1.12% 1.84% 4.12% -0.72% 分析：①2010年营业总成本较2009年下降1.5%，说明企业在成本控制方面的工作卓有成效； ②2010年营业成本比重较2009年上升1.2%，说明企业销售毛利率在下降，如果企业有多个

产品，应及时调整产品结构，以防止销售毛利率进一步下滑。 【要求5】根据上述材料，对该公司现金流量表进行比较分析。

项目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 56,602,237.37 -35,528,586.28 523,885,408.60 本年数 469,021,834.35 上年数 变动额 54,863,574.25 变动率 11.70% 69,039.87 70,046,401.97 594,000,850.44 339,572,147.16 54,629,880.63 88,234,903.50 54,866,490.70 537,303,421.99 56,697,428.45 206,000.00 20,867,651.09 21,073,651.09 55,802,237.37 13,104,748.76 19,164,769.24 5,738,117.16 69,039.87 64,308,284.81 1120.72% 25.12% 71.34% 29.25% 24.73% -47.20% 29.44% -4.95% -100.00% -100.00% -96.67% 474,759,951.51 119,240,898.93 198,188,703.09 141,383,444.07 42,267,366.66 70,742,406.96 12,362,513.97 17,492,496.54 103,910,814.05 -49,044,323.35 415,109,290.76 122,194,131.23 59,650,660.75 6,520,638.01 393,599.88 6,190,510.87 -2,953,232.30 -6,520,638.01 -393,599.88 -5,984,510.87 20,867,651.09 0.00 7,968,902.33 36,637,468.13 800,000.00 0.00 37,437,468.13 60.81% 191.17% 800,000.00 19,164,769.24 195.35% 486.28% -6,060,020.48 -29,468,565.80 961,775,000.00 399,900,000.00 1,361,675,000.00 670,070,000.00 14,542,580.62 9,978,803.91 961,775,000.00 -15.42% -100.00% 186.96% 41.73% -48.07% -15.20% 472,820,000.00 -72,920,000.00 1,700,975.41 -1,700,975.41 474,520,975.41 887,154,024.59 472,770,000.00 197,300,000.00 28,002,019.51 -13,459,438.89 11,768,061.85 -1,789,257.94 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 694,591,384.53 667,083,615.47 -64,819.04 688,187,638.60 512,540,081.36 182,051,303.17 -38,019,105.95 705,102,721.42 -9,915.07 -54,903.97 35.52% -1854.60% 553.74% 4322.34% 15,561,619.25 672,626,019.35

【要求6】根据上述材料，对该公司2009年、2010年现金流入结构分析。 项目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 四、现金流入合计 21,073,651.09 523,885,408.60 69,039.87 70,046,401.97 594,000,850.44 206,000.00 本年数 构成比率 上年数 构成比率 48.74% 0.00% 0.60% 49.33% 26.50% 469,021,834.35 0.00% 3.54% 5,738,117.16 30.05% 474,759,951.51 0.00% 6,520,638.01 0.68% 0.01% 393,599.88 6,190,510.87 13,104,748.76 0.00% 0.00% 1.36% 0.64% 20,867,651.09 1.07% 0.00% 961,775,000.00 48.65% 399,900,000.00 472,820,000.00 0.00% 1,700,975.41 0.18% 1,361,675,000.00 68.88% 474,520,975.41 1,976,749,501.53 100.00% 962,385,675.68 49.31% 100.00%

【要求7】根据上述材料，对该公司2009年、2010年现金流出结构分析。

项目 一、经营活动产生的现金流量： 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 二、投资活动产生的现金流量： 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 本年数 构成比率 上年数 构成比率 339,572,147.16 54,629,880.63 88,234,903.50 54,866,490.70 537,303,421.99 4.24% 6.85% 42,267,366.66 70,742,406.96 20.93% 4.46% 7.47% 10.97% 43.84% 2.02% 0.00% 0.00% 26.35% 198,188,703.09 4.26% 103,910,814.05 41.70% 415,109,290.76 4.33% 55,802,237.37 800,000.00 19,164,769.24 0.06% 0.00% 现金流出小计 三、筹资活动产生的现金流量： 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 四、现金流入合计 56,602,237.37 4.39% 19,164,769.24 2.02% 670,070,000.00 52.00% 472,770,000.00 49.93% 14,542,580.62 9,978,803.91 694,591,384.53 1.13% 0.77% 28,002,019.51 11,768,061.85 2.96% 1.24% 54.13% 100.00% 53.91% 512,540,081.36 100.00% 946,814,141.36 1,288,497,043.89

【要求8】根据上述材料，计算该公司2009、2010年度的偿债能力指标。 （1）短期偿债能力分析

①流动比率=流动资产÷流动负债

2010年度流动比率=1,221,265,035.96÷209,241,387.34=5.84 2009年度流动比率=503,819,082.16÷532,211,778.43=0.95 ②速动比率=速动资产÷流动负债

2010年度流动比率=（1,221,265,035.96-28,032,204.85-128,859,777.44）÷209,241,387.34=5.09 2009年度流动比率=（503,819,082.16-18,547,490.32-85,765,909.77）÷532,211,778.43=0.75 ③现金比率=（现金+现金等价物）÷流动负债

2010年度现金比率=824,068,528.24÷209,241,387.34=3.94 2009年度现金比率=201,355,797.51÷532,211,778.43=0.38 （2）长期偿债能力分析

④资产负债率=负债总额÷资产总额×100%

2010年度资产负债率=209,241,387.34÷1,677,065,953.98×100%=12.48% 2009年度资产负债率=532,211,778.43÷944,764,454.12×100%=56.33% ⑤产权比率=负债总额÷所有者权益×100%

2010年度产权比率=209,241,387.34÷1,467,824,566.64×100%=14.26% 2009年度产权比率=532,211,778.43÷412,562,675.69×100%=129.00%

从上述计算结果来看，2010年该公司的偿债能力指标明显优于2009年，说明该公司2010年偿债能力得到明显改善。

【要求9】根据上述材料，计算该公司2010年度的营运能力指标。 【参考答案】

（1）流动资产营运能力

应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额

=781881701.61÷【（172028362.30+146205778.64）÷2】 =781881701.61÷159117070.47×100%

=4.91（次）

应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转次数 =360÷4.91

=73.32（天） 存货周转率=营业收入÷存货平均余额

=781881701.61÷【（128859777.44+85765909.77）÷2】 =781881701.61÷107312843.605×100% =7.29（次）

存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数

=360÷7.29

=49.38（天）

（2）固定资产营运能力

固定资产周转率=营业收入÷固定资产平均余额

=781881701.61÷【（364127945.69+376172005.14）÷2】

=781881701.61÷370149975.415×100% =2.11（次）

固定资产周转天数=计算期天数÷固定资产周转次数 =360÷2.11

=170.62（天） （2）总资产营运能力

总资产周转率=营业收入÷总资产平均余额

=781881701.61÷【（1677065953.98+944764454.12）÷2】 =781881701.61÷1310915204.05×100%

=0.60（次）

总资产周转天数=计算期天数÷总资产周转次数 =360÷0.60

=600（天）

【要求10】根据上述材料，计算该公司2010年度的盈利能力指标。 【参考答案】

（1）销售毛利率=销售毛利÷营业收入×100%=（营业收入-营业成本）÷营业收入×100% =（781881701.61-519814609.73）÷781881701.61×100% =262067091.88÷781881701.61×100% =33.52%

（2）销售净利率=净利润÷营业收入×100%

=113705377.04÷781881701.61×100%

=14.54%

（3）总资产净利率=净利润÷总资产平均余额×100% =113705377.04÷【（1677065953.98+944764454.12）÷2】×100% =113705377.04÷1310915204.05×100%

=8.67%

（4）成本费用净利率=净利润÷(营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用)×

100%

=113705377.04÷（519814609.73+4975784.98+17963297.12+87517953.17+12353663.92）×100% =113705377.04÷642625308.92×100%

=17.69%

（5）净资产收益率=净利润÷净资产平均余额×100% =113705377.04÷【（1467824566.64+412562675.69）÷2】×100% =113705377.04÷940193621.165×100%

=12.09%

（6）每股收益=（净利润-优先股股利）÷发行在外普通股加权平均股数 =113705377.04÷（150000000+50000000×25÷365） =113705377.04÷153424657.53

=0.74（元）

（7）市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益 =21.08÷0.74

=28.49

（8）每股净资产=期末净资产总额÷期末普通股股数 =1467824566.64÷200000000 =7.34（元）

（9）市净率=每股市价÷每股净资产×100% =21.08÷7.34×100%

=287.19%

（10）股利支付率=普通股每股股利÷普通股每股收益×100% =0.1÷0.74×100%

=13.51%

【要求11】根据上述材料，计算该公司2010年度的发展能力指标。 ①销售增长率=（本期营业收入增长额÷基期营业收入）×100% =（本期营业收入-基期营业收入）÷基期营业收入×100% =（781,881,701.61-590,368,108.91）÷590,368,108.91×100% =191,513,592.70÷590,368,108.91×100%

=32.44%

②股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100%

=（本期股东权益余额-股东权益期初余额）÷股东权益期初余额×100% =（1,467,824,566.64-412,562,675.69）÷412,562,675.69×100% =1,055,261,890.95÷412,562,675.69×100%

=111.70%

③收益增长率=（本期营业利润增长额÷基期营业利润）×100%

=（本期营业利润-基期营业利润）÷基期营业利润×100% =（145,001,995.74-98,432,926.74）÷98,432,926.74×100% =46,569,069.00÷98,432,926.74×100%

=47.31%

④资产增长率=（本期资产增长额÷资产期初余额）×100%

=（资产期末余额-资产期初余额）÷资产期初余额×100%

=（1,677,065,953.98-944,764,454.12）÷944,764,454.12×100% =732,301,499.86÷944,764,454.12×100%

=77.51%

⑤剩余收益=资本收益-资本成本 =净利润-权益资本成本

=（净资产收益率-权益资本成本率）×净资产期初余额 或 =净利润-权益资本成本率×净资产期初余额 =113,705,377.04-412,562,675.69×10% =113,705,377.04-41,256,267.57 =72,449,109.47（元）

【要求12】根据上述材料，运用杜邦分析法对该公司进行财务分析，写出分析结论；分析结果对

于该公司2011年经营活动有何具体指导意义？ （1）杜邦等式

净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 其中：销售净利率=净利润÷营业收入×100%

总资产周转率=营业收入÷资产总额×100%

权益乘数=资产总额÷权益总额

2009年销售净利率=74,972,718.34÷590,368,108.91×100%=12.70% 总资产周转率=590,368,108.91÷944,764,454.12×100%=62.49% 权益乘数=944,764,454.12÷412,562,675.69=2.29

因此，2009年净资产收益率=12.70%×62.49%×2.29=18.17% 2010年销售净利率=113,705,377.04÷781,881,701.61×100%=14.54%

总资产周转率=781,881,701.61÷1,677,065,953.98×100%=46.62%

权益乘数=1,677,065,953.98÷1,467,824,566.64=1.14

因此，2010年净资产收益率=14.54%×46.62%×1.14=7.73%

从上述计算结果来看，2010年的净资产收益率比2009年的净资产收益率下降10.44%（18.17%-7.73%） （2）因素分析

①用2010年的销售净利率代替2009年净资产收益率计算公式，则： =14.54%×62.49%×2.29=20.81%

20.81%-18.17%=2.64%

由于2010年销售净利率增加，使得净资产收益率增加2.64% ②用2010年的总资产周转率连续代替，则： =14.54%×46.62%×2.29=15.52%

15.52%-20.81%=-5.29%

由于2010年总资产周转率下降，使得净资产收益率下降5.29% ③用2010年的权益乘数连续代替，则： =14.54%×46.62%×1.14=7.73%

7.73%-15.52%=-7.79%

由于2010年权益乘数下降，使得净资产收益率下降7.79%

由上述因素替代计算可知，2010年与2009年相比，由于销售净利率增加，使得净资产收益率增加2.64%；由于总资产周转率下降，使得净资产收益率下降5.29%；由于权益乘数下降，使得净资产收益率下降7.79%；三因素共使得2010年净资产收益率较2009年下降10.44%（2.64%-5.29%-7.79%） （3）对于2011年经营指导

从上述分析中可以看出，该公司2010年经营中主要注意以下重点：进一步提高产品销售净利率；更需要注意加强总资产利用效率，提高资产周转率；合理利用负债经营，提高权益乘数。

3、常发股份

353. 江苏常发制冷股份有限公司（简称常发股份，证券代码002413），原有普通股11000万股，2010

年5月19日公开发行2960万元并于2010年5月18日在中小版上市交易，2010年8月30日公司配售法人股740万股。2010年12月31日股票收盘价为24.83元。假定该公司股东要求的

投资回报率为10%。该公司2010年度资产负债表和利润表如下： P184-189

资产负债表

编制单位：江苏常发制冷股份有限公司 2010年12月31日 单位：人民币元

项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 固定资产 在建工程 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 其他流动负债 流动负债合计 递延所得税负债 非流动负债合计 负债合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债及所有者权益总计

利润表

编制单位：江苏常发制冷股份有限公司 2010年度 单位：人民币元 项目 本年金额 上年金额 一、营业收入 二、营业总成本 其中：营业成本 1,622,760,818.73 1,519,175,843.46 1,430,387,380.31 966,060,053.95 879,733,322.53 813,529,327.61 年末余额 495,784,220.85 191,880,273.95 245,763,834.71 90,930,085.61 10,435,878.35 236,678,975.09 588,768.33 1,272,062,036.89 279,827,264.71 37,436,722.59 71,415,267.73 3,553,092.55 5,211,819.56 397,444,167.14 1,669,506,204.03 331,184,320.70 211,838,341.73 4,555,734.80 12,778,107.78 11,926,084.10 3,059,777.45 9,555,531.81 584,897,898.37 87,512.50 87,512.50 584,985,410.87 147,000,000.00 660,190,576.66 28,082,552.90 249,247,663.60 1,084,520,793.16 1,669,506,204.03 年初余额 188,843,155.13 47,147,645.28 180,556,381.67 8,983,910.30 7,668,055.57 115,830,602.20 104,192.00 549,133,942.15 162,404,903.89 121,606,302.14 52,856,840.79 2,682,269.97 4,288,441.06 343,838,757.85 892,972,700.00 18,137,003.40 339,741,563.07 163,006,633.97 3,495,851.55 5,922,386.13 3,718,969.36 1,773,494.23 5,244,562.57 541,040,464.28 289,743.75 289,743.75 541,330,208.03 110,000,000.00 49,402,770.41 19,705,334.21 172,534,387.35 351,642,491.97 892,972,700.00 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 三、营业利润 加： 营业外收入 减： 营业外支出 四、利润总额 减： 所得税费用 五、净利润

2,655,065.42 43,206,102.12 36,088,517.66 2,462,721.78 4,376,056.17 103,584,975.27 16,742,557.67 4,760,836.92 115,566,696.02 30,476,201.08 85,090,494.94 现金流量表

2,189,861.93 32,369,798.54 23,602,151.48 3,336,424.98 4,705,757.99 86,326,731.42 4,624,943.69 2,725,750.29 88,225,924.82 23,662,779.14 64,563,145.68 编制单位：江苏常发制冷股份有限公司 2010年度 单位：人民币元

项目 本年数 上年数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 390,674.70 167,489,231.22 167,489,231.22 -167,098,556.52 655,000,000.00 86,573,817.47 741,573,817.47 103,232,713.79 917,500.05 4,515,500.00 108,665,713.84 632,908,103.63 144,758,488.38 -63,366,177.38 81,392,311.00 81,392,311.00 143,405,267.99 1,353,220.39 43,560,248.82 34,077,560.37 1,612,997,165.36 124,394,457.26 43,874,641.18 68,959,270.59 1,850,225,534.39 -156,702,538.22 390,674.70 10,846,897.73 25,004,948.94 659,059,697.85 100,829,898.89 26,460,273.22 34,704,780.92 821,054,650.88 223,929,195.18 133,398.81 7,681,335.88 7,814,734.69 74,507,253.61 74,507,253.61 -66,692,518.92 1,615,885,186.98 1,009,131,999.39 1,693,522,996.17 1,044,983,846.06 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -2,165,943.17 306,941,065.72 -379,410.94 93,491,087.94

（资料来源：http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2011-03-29/59190262.PDF，经过整理）

【要求1】根据上述材料，对该公司资产负债表进行水平比较分析。

项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 固定资产 在建工程 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 其他流动负债 流动负债合计 递延所得税负债 非流动负债合计 负债合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债及所有者权益总计 年末余额 年初余额 变动情况 变动额 306,941,065.72 144,732,628.67 65,207,453.04 81,946,175.31 2,767,822.78 120,848,372.89 484,576.33 722,928,094.74 117,422,360.82 -84,169,579.55 18,558,426.94 870,822.58 923,378.50 53,605,409.29 776,533,504.03 -18,137,003.40 -8,557,242.37 48,831,707.76 1,059,883.25 6,855,721.65 8,207,114.74 1,286,283.22 4,310,969.24 43,857,434.09 -202,231.25 -202,231.25 43,655,202.84 37,000,000.00 变动比 162.54% 306.98% 36.11% 912.14% 36.10% 104.33% 465.08% 131.65% 72.30% -69.21% 35.11% 32.47% 21.53% 15.59% 86.96% -100.00% -2.52% 29.96% 30.32% 115.76% 220.68% 72.53% 82.20% 8.11% -69.80% -69.80% 8.06% 33.64% 对总资产影响 34.37% 16.21% 7.30% 9.18% 0.31% 13.53% 0.05% 80.96% 13.15% -9.43% 2.08% 0.10% 0.10% 6.00% 86.96% -2.03% -0.96% 5.47% 0.12% 0.77% 0.92% 0.14% 0.48% 4.91% -0.02% -0.02% 4.89% 4.14% 68.40% 0.94% 8.59% 82.07% 86.96% 495,784,220.85 188,843,155.13 191,880,273.95 47,147,645.28 245,763,834.71 180,556,381.67 90,930,085.61 10,435,878.35 588,768.33 8,983,910.30 7,668,055.57 104,192.00 236,678,975.09 115,830,602.20 1,272,062,036.89 549,133,942.15 279,827,264.71 162,404,903.89 37,436,722.59 121,606,302.14 71,415,267.73 3,553,092.55 5,211,819.56 52,856,840.79 2,682,269.97 4,288,441.06 397,444,167.14 343,838,757.85 1,669,506,204.03 892,972,700.00 18,137,003.40 331,184,320.70 339,741,563.07 211,838,341.73 163,006,633.97 4,555,734.80 12,778,107.78 11,926,084.10 3,059,777.45 9,555,531.81 3,495,851.55 5,922,386.13 3,718,969.36 1,773,494.23 5,244,562.57 584,897,898.37 541,040,464.28 87,512.50 289,743.75 87,512.50 289,743.75 584,985,410.87 541,330,208.03 147,000,000.00 110,000,000.00 660,190,576.66 28,082,552.90 49,402,770.41 19,705,334.21 610,787,806.25 1236.34% 8,377,218.69 42.51% 76,713,276.25 732,878,301.19 776,533,504.03 44.46% 208.42% 86.96% 249,247,663.60 172,534,387.35 1,084,520,793.16 351,642,491.97 1,669,506,204.03 892,972,700.00

【要求2】根据上述材料，对该公司利润表进行比较分析。

项目 一、营业收入 二、营业总成本 其中：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 三、营业利润 加： 营业外收入 减： 营业外支出 四、利润总额 减： 所得税费用 五、净利润 本年金额 上年金额 增减额 增减率 67.98% 72.69% 75.82% 21.24% 33.48% 52.90% -26.19% -7.01% 19.99% 262.01% 74.66% 30.99% 28.79% 31.79% 1,622,760,818.73 966,060,053.95 656,700,764.78 1,519,175,843.46 879,733,322.53 639,442,520.93 1,430,387,380.31 813,529,327.61 616,858,052.70 2,655,065.42 43,206,102.12 36,088,517.66 2,462,721.78 4,376,056.17 103,584,975.27 16,742,557.67 4,760,836.92 115,566,696.02 30,476,201.08 85,090,494.94 2,189,861.93 32,369,798.54 23,602,151.48 3,336,424.98 4,705,757.99 86,326,731.42 4,624,943.69 2,725,750.29 88,225,924.82 23,662,779.14 64,563,145.68 465,203.49 10,836,303.58 12,486,366.18 -873,703.20 -329,701.82 17,258,243.85 12,117,613.98 2,035,086.63 27,340,771.20 6,813,421.94 20,527,349.26

【要求3】根据上述材料，对该公司利润表进行结构分析。 项目 一、营业收入 二、营业总成本 其中：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 三、营业利润 加： 营业外收入 减： 营业外支出 四、利润总额 减： 所得税费用 五、净利润 金额 2010年 2009年 1,622,760,818.73 966,060,053.95 1,519,175,843.46 879,733,322.53 1,430,387,380.31 813,529,327.61 2,655,065.42 43,206,102.12 36,088,517.66 2,462,721.78 4,376,056.17 103,584,975.27 16,742,557.67 4,760,836.92 115,566,696.02 30,476,201.08 85,090,494.94 2,189,861.93 32,369,798.54 23,602,151.48 3,336,424.98 4,705,757.99 86,326,731.42 4,624,943.69 2,725,750.29 88,225,924.82 23,662,779.14 64,563,145.68 构成比率 2010年 2009年 100.00% 93.62% 88.15% 0.16% 2.66% 2.22% 0.15% 0.27% 6.38% 1.03% 0.29% 7.12% 1.88% 5.24% 100.00% 91.06% 84.21% 增减 2.55% 3.93% 0.23% -0.06% 3.35% -0.69% 2.44% -0.22% 0.35% -0.19% 0.49% -0.22% 8.94% -2.55% 0.48% 0.55% 0.28% 0.01% 9.13% -2.01% 2.45% -0.57% 6.68% -1.44%

【要求4】根据上述材料，计算该公司2009、2010年度的偿债能力指标。 （1）短期偿债能力分析

①流动比率=流动资产÷流动负债

2010年度流动比率=1,272,062,036.89÷584,897,898.37=2.17 2009年度流动比率=549,133,942.15÷541,040,464.28=1.01 ②速动比率=速动资产÷流动负债

2010年度流动比率=（1,272,062,036.89-90,930,085.61-236,678,975.09）÷584,897,898.37=1.61 2009年度流动比率=（549,133,942.15-8,983,910.30-115,830,602.20）÷541,040,464.28=0.78 ③现金比率=（现金+现金等价物）÷流动负债

2010年度现金比率=495,784,220.85÷584,897,898.37=0.85

2009年度现金比率=188,843,155.13÷541,040,464.28=0.35 （2）长期偿债能力分析

④资产负债率=负债总额÷资产总额×100%

2010年度资产负债率=584,985,410.87÷1,669,506,204.03×100%=35.04% 2009年度资产负债率=541,330,208.03÷892,972,700.00×100%=60.62% ⑤产权比率=负债总额÷所有者权益×100%

2010年度产权比率=584,985,410.87÷1,084,520,793.16×100%=53.94% 2009年度产权比率=541,330,208.03÷351,642,491.97×100%=153.94%

从上述计算结果来看，2010年该公司的偿债能力指标明显优于2009年，说明该公司2010年偿债能力得到明显改善。

【要求5】根据上述材料，计算该公司2010年度的营运能力指标。 【参考答案】

（1）流动资产营运能力

应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额

=1,622,760,818.73÷【（245,763,834.71+180,556,381.67）÷2】 =1,622,760,818.73÷213,160,108.19 =7.61（次）

应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转次数 =360÷7.61

=47.31（天）

存货周转率=营业收入÷存货平均余额

=1,622,760,818.73÷【（236,678,975.09+115,830,602.20）÷2】 =1,622,760,818.73÷176,254,788.645×100%

=9.21（次）

存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数 =360÷9.21

=39.09（天）

（2）固定资产营运能力

固定资产周转率=营业收入÷固定资产平均余额

=1,622,760,818.73÷【（279,827,264.71+162,404,903.89）÷2】

=1,622,760,818.73÷221,116,084.30×100% =7.34（次）

固定资产周转天数=计算期天数÷固定资产周转次数 =360÷7.34

=49.05（天）

（2）总资产营运能力

总资产周转率=营业收入÷总资产平均余额

=1,622,760,818.73÷【（1,669,506,204.03+892,972,700.00）÷2】×100% =1,622,760,818.73÷1,281,239,452.015×100%

=1.27（次）

总资产周转天数=计算期天数÷总资产周转次数 =360÷1.27

=283.46（天）

【要求6】根据上述材料，计算该公司2010年度的盈利能力指标。 【参考答案】

（1）销售毛利率=销售毛利÷营业收入×100%=（营业收入-营业成本）÷营业收入×100% =（1,622,760,818.73-1,430,387,380.31）÷1,622,760,818.73×100% =192,373,438.42÷1,622,760,818.73×100% =11.85%

（2）销售净利率=净利润÷营业收入×100%

=85,090,494.94÷1,622,760,818.73×100% =5.24%

（3）总资产净利率=净利润÷总资产平均余额×100%

=85,090,494.94÷【（1,669,506,204.03+892,972,700.00）÷2】×100% =85,090,494.94÷1,281,239,452.015×100%

=6.64%

（4）成本费用净利率=净利润÷(营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用)×100%

=85,090,494.94÷（1,430,387,380.31+2,655,065.42+43,206,102.12+36,088,517.66+2,462,721.78）

×100% =85,090,494.94÷1,514,799,787.29×100%

=5.62%

（5）净资产收益率=净利润÷净资产平均余额×100% =85,090,494.94÷【（1,084,520,793.16+351,642,491.97）÷2】×100% =85,090,494.94÷718,081,642.565×100%

=11.85%

（6）每股收益=（净利润-优先股股利）÷发行在外普通股加权平均股数

=85,090,494.94÷（110,000,000.00+29,600,000.00×227÷365+7,400,000.00×124÷365） =0.65（元）

（7）市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益 =24.83÷0.65

=38.20

（8）每股净资产=期末净资产总额÷期末普通股股数 =1,084,520,793.16÷147,000,000.00 =7.38（元）

（9）市净率=每股市价÷每股净资产×100% =24.83÷7.38×100% =336.45%

【要求7】根据上述材料，计算该公司2010年度的发展能力指标。 ①销售增长率=（本期营业收入增长额÷基期营业收入）×100%

=（本期营业收入-基期营业收入）÷基期营业收入×100% =（1,622,760,818.73-966,060,053.95）÷966,060,053.95×100% =656,700,764.78÷966,060,053.95×100% =67.98%

②股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100%

=（本期股东权益余额-股东权益期初余额）÷股东权益期初余额×100% =（1,084,520,793.16-351,642,491.97）÷351,642,491.97×100% =732,878,301.19÷351,642,491.97×100%

=208.42%

③收益增长率=（本期营业利润增长额÷基期营业利润）×100%

=（本期营业利润-基期营业利润）÷基期营业利润×100%

=（103,584,975.27-86,326,731.42）÷86,326,731.42×100% =17,258,243.85÷86,326,731.42×100%

=19.99%

④资产增长率=（本期资产增长额÷资产期初余额）×100%

=（资产期末余额-资产期初余额）÷资产期初余额×100%

=（1,669,506,204.03-892,972,700.00）÷892,972,700.00×100% =776,533,504.03÷892,972,700.00×100%

=86.96%

⑤剩余收益=资本收益-资本成本 =净利润-权益资本成本

=（净资产收益率-权益资本成本率）×净资产期初余额 或 =净利润-权益资本成本率×净资产期初余额 =85,090,494.94-351,642,491.97×10% =85,090,494.94-35,164,249.20 =49,926,245.74（元）

【要求8】根据上述材料，运用杜邦分析法对该公司进行财务分析，写出分析结论；分析结果对于该公司2011年经营活动有何具体指导意义？ （1）杜邦等式

净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 其中：销售净利率=净利润÷营业收入×100%

总资产周转率=营业收入÷资产总额×100% 权益乘数=资产总额÷权益总额

2009年销售净利率=64,563,145.68÷966,060,053.95×100%=6.68%

总资产周转率=966,060,053.95÷892,972,700.00×100%=108.18% 权益乘数=892,972,700.00÷351,642,491.97=2.54

因此，2009年净资产收益率=6.68%×108.18%×2.54=18.36% 2010年销售净利率=85,090,494.94÷1,622,760,818.73×100%=5.24%

总资产周转率=1,622,760,818.73÷1,669,506,204.03×100%=97.20% 权益乘数=1,669,506,204.03÷1,084,520,793.16=1.54

因此，2010年净资产收益率=5.24%×97.20%×1.54=7.84%

从上述计算结果来看，2010年的净资产收益率比2009年的净资产收益率下降10.52%（18.36%-7.84%） （2）因素分析

①用2010年的销售净利率代替2009年净资产收益率计算公式，则： =5.24%×108.18%×2.54=14.40% 14.40%-18.36%=-3.96%

由于2010年销售净利率下降，使得净资产收益率下降3.96% ②用2010年的总资产周转率连续代替，则： =5.24%×97.20%×2.54=12.94%

12.94%-14.40%=-1.46%

由于2010年总资产周转率下降，使得净资产收益率下降1.46% ③用2010年的权益乘数连续代替，则： =5.24%×97.20%×1.54=7.84%

7.84%-12.94%=-5.10%

由于2010年权益乘数下降，使得净资产收益率下降5.10%

由上述因素替代计算可知，2010年与2009年相比，由于销售净利率下降，使得净资产收益率下降3.96%；由于总资产周转率下降，使得净资产收益率下降1.46%；由于权益乘数下降，使得净资产收益率下降5.10%；三因素共使得2010年净资产收益率较2009年下降10.52%（3.96%+1.46%+5.10%） （3）对于2011年经营指导

从上述分析中可以看出，该公司2010年经营中主要注意以下重点：

首先，企业应充分利用经营杠杆和财务杠杆作用，合理利用负债经营，提高权益乘数，利用负债资本进才经营，以增加权益资本收益；

其次，提高产品销售净利率，适当调整产品结构，以提升产品销售利润率； 第三，需要注意加强总资产利用效率，提高资产周转率。