青岛啤酒2020年经营成果报告

一、实现利润分析 1、利润总额

2020年利润总额为323,9.93万元，与2019年的272,691.08万元相比有较大增长，增长18.80%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润

2020年营业利润为325,008.45万元，与2019年的269,788.98万元相比有较大增长，增长20.47%。以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加73.48万元，营业税金及附加减少9,425.07万元，销售费用减少11,5.59万元，管理费用减少20,300.28万元，营业成本减少53,983.37万元，共计增加95,677.78万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少166.18万元，资产减值损失减少950.23万元，财务费用增加1,325.08万元，共计减少2,441.49万元。各项科目变化引起营业利润增加55,219.47万元。

内部资料，妥善保管 第 1 页 共 11 页

3、投资收益

2020年投资收益为2,524.36万元，与2019年的2,450.88万元相比有所增长，增长3.00%。

4、营业外利润

2020年营业外利润为负1,053.52万元，与2019年的2,902.1万元相比，2020年出现亏损，亏损1,053.52万元。

5、经营业务的盈利能力

内部资料，妥善保管 第 2 页 共 11 页

从营业收入和成本的变化情况来看，2020年的营业收入为

2,775,971.09万元，比2019年的2,798,376.04万元下降0.80%，营业成本为1,6,060.96万元，比2019年的1,708,044.33万元下降3.16%，营业收入和营业成本同时下降，但营业成本下降幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力提高。

实现利润增减变化表(万元)

项目名称 2018年 数值 2,657,525.52 237,976.69 237,756.47 2,051.86 220.22 增长率(%) 2019年 数值 1.13 2,798,376.0 4 13.06 272,691.08 19.34 269,788.98 -.62 2,450.88 增长率(%) 2020年 数值 5.3 2,775,971.0 9 14.59 323,9.93 13.47 325,008.45 19.45 2,524.36 18.8 20.47

3 -136.3 -0.8 增长率(%) 营业收入 利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润 -98.04 2,902.1 1,217.82 -1,053.52 二、成本费用分析 1、成本构成情况

青岛啤酒2020年成本费用总额为2,495,136.08万元，其中：营业成本为1,6,060.96万元，占成本总额的66.29%；销售费用为498,4.98万元，占成本总额的19.98%；管理费用为167,805.07万元，占成本总额的6.73%；财务费用为-47,092.15万元，占成本总额的-1.%；营业税金及附加为221,907.21万元，占成本总额的8.%。

内部资料，妥善保管 第 3 页 共 11 页

成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元)

项目名称 2018年 数值 2,4,041.71 百分比(%) 2019年 数值 百分比(%) 2020年 数值 百分比(%) 100.00 65.96 1,6,060.9 6 8.93 221,907.21 19.71 498,4.98 7.26 167,805.07 -1.87 -47,092.15 - 0 8. 19.98 6.73 -1.

- 66.29

成本费用总额 100.00 2,5,415.3 1 67.19 1,708,044.3 3 9.44 231,332.28 19.76 510,350.57 5.63 188,105.35 -2.02 -48,417.22 - 0 100.00 2,495,136.0 8 营业成本 1,655,577.5 232,6.34 486,883.45 138,638 -49,711.58 0 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用 2、总成本变化情况及原因分析

青岛啤酒2020年成本费用总额为2,495,136.08万元，与2019年的2,5,415.31万元相比有所下降，下降3.%。以下项目的变动使总成本增加：财务费用增加1,325.08万元，共计增加1,325.08万元；以下项目的变动使总成本减少：资产减值损失减少950.23万元，营业税金及附加减少

内部资料，妥善保管 第 4 页 共 11 页

9,425.07万元，销售费用减少11,5.59万元，管理费用减少20,300.28万元，营业成本减少53,983.37万元，共计减少96,5.53万元。各项科目变化引起总成本减少95,229.45万元。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)

项目名称 2018年 数值 2,657,525.52 百分比(%) 2019年 数值 百分比(%) 2020年 数值 百分比(%) 100.00 61.04 1,6,060.9 6 8.27 221,907.21 18.24 498,4.98 6.72 167,805.07 -1.73 -47,092.15 - 0 7.99 17.96 6.04 -1.70

- 59.58

营业收入 100.00 2,798,376.0 4 62.30 1,708,044.3 3 8.75 231,332.28 18.32 510,350.57 5.22 188,105.35 -1.87 -48,417.22 - 0 100.00 2,775,971.0 9 营业成本 1,655,577.5 232,6.34 486,883.45 138,638 -49,711.58 0 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用 3、营业成本控制情况

2020年营业成本为1,6,060.96万元，与2019年的1,708,044.33万元相比有所下降，下降3.16%。

内部资料，妥善保管 第 5 页 共 11 页

三、盈利能力分析 1、盈利能力基本情况

青岛啤酒2020年的营业利润率为11.71%，总资产报酬率为7.02%，净资产收益率为11.27%，成本费用利润率为12.98%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,879,774.2万元，经营资产的收益率为8.38%，而对外投资的收益率为6.29%。

盈利能力指标表(%)

项目名称 2018年 2019年 2020年 内部资料，妥善保管 第 6 页 共 11 页

营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率 28.95 8.95 9.66 5.79 8.56 30.7 9. 10.53 6.28 9.99 32.42 11.71 12.98 7.02 11.27

2、净资产收益率

2020年净资产收益率为11.27%，与2019年的9.99%相比有所提高，提高1.28个百分点。

3、净资产收益率变化原因

2020年净资产收益率比2019年提高的主要原因是：2020年净利润为232,696.88万元，与2019年的192,911.万元相比有较大增长，增长20.62%。2020年平均所有者权益为2,0,071.15万元，与2019年的1,930,166.11万元相比有所增长，增长6.94%。净利润增长速度快于平均所有者权益的增长速度，致使净资产收益率提高。

4、总资产报酬率

2020年总资产报酬率为7.02%，与2019年的6.28%相比有所提高，提高0.74个百分点。

内部资料，妥善保管 第 7 页 共 11 页

5、总资产报酬率变化原因

2020年总资产报酬率比2019年提高的主要原因是：2020年息税前收益为276,862.79万元，与2019年的224,273.86万元相比有较大增长，增长23.45%。2020年平均总资产为3,941,328.47万元，与2019年的

3,569,382.43万元相比有较大增长，增长10.42%。息税前收益增长速度快于平均总资产的增长速度，致使总资产报酬率提高。

6、成本费用利润率变化情况

从成本费用投入的经济效益来看，2020年成本费用利润率为12.98%，与2019年的10.53%相比有所提高，提高2.45个百分点。2020年期间费用投入的经济效益为53.45%，与2019年的42.75%相比有较大幅度的提高，提高10.7个百分点。

7、成本费用利润率变化原因

2020年成本费用投入经济效益比2019年提高的主要原因是：2020年实现利润为323,9.93万元，与2019年的272,691.08万元相比有较大增长，增长18.80%。2020年成本费用总额为2,495,136.08万元，与2019年的2,5,415.31万元相比有所下降，下降3.%。实现利润增长，但成本费用总额下降，致使成本费用投入经济效益提高。

四、财务状况 1、资产构成基本情况

青岛啤酒2020年资产总额为4,151,418.58万元，其中流动资产为2,462,811.97万元，主要以货币资金、存货、交易性金融资产为主，分别占流动资产的74.98%、13.32%和7.67%。非流动资产为1,688,606.62万元，主要以固定资产、无形资产、递延所得税资产为主，分别占非流动资产的61.01%、14.83%和10.18%。

内部资料，妥善保管 第 8 页 共 11 页

资产构成表(万元)

项目名称 2018年 数值 3,407,526.5 百分比(%) 2019年 数值 百分比(%) 2020年 数值 百分比(%) 100.00 56.29 2,462,811.9 7 41.01 1,846,688.0 6 8.53 328,103.35 4.08 188,886.28 43.71 1,688,606.6 2 27.39 1,030,150.4 2 6.86 250,384.3 3.90 6.03 4.14 24.81 40.68 7.90 4.55 44.48 59.32

总资产 100.00 3,731,238.3 5 52.12 2,100,181.8 1 36.79 1,530,198.3 4 7.78 318,176.93 3.53 152,379.3 47.88 1,631,056.5 5 30.22 1,022,148.2 4 7.63 255,857.25 3. 100.00 4,151,418.5 8 流动资产 1,776,030.52 货币资金 1,253,573.7 265,122.47 120,2.45 1,631,495.98 存货 交易性金融资产 非流动资产 固定资产 1,029,633.21 259,968.55 无形资产 递延所得税资产 内部资料，妥善保管 第 9 页 共 11 页

120,702.04 145,503.55 171,830.76 2、负债及权益构成基本情况

青岛啤酒2020年负债总额为2,014,613.37万元，实收资本为

136,418.28万元，所有者权益为2,136,805.22万元，资产负债率为48.53%。在负债总额中，流动负债为1,550,994.56万元，占负债和权益总额的37.36%；非流动负债为463,618.81万元，占负债和权益总额的11.17%。

负债及权益构成表(万元)

项目名称 2018年 数值 3,407,526.5 百分比(%) 2019年 数值 百分比(%) 2020年 数值 百分比(%) 100.00 53.37 2,136,805.2 2 35.79 1,550,994.5 6 10.84 463,618.81 11.17 37.36 51.47

负债及权益总额 100.00 3,731,238.3 5 .85 1,991,337.0 9 35.47 1,335,378.1 9.68 404,523.17 100.00 4,151,418.5 8 所有者权益 1,868,995.14 流动负债 1,208,687.01 329,844.35 非流动负债 内部资料，妥善保管 第 10 页 共 11 页

（注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。）

内部资料，妥善保管 第 11 页共 11 页