２００９年３月 苏盐科技 Ｊｉａｎｇｓｕ Ｓａｌｔ Ｓｃｉｅｎｃｅ＆Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ 第１期 ３３ 关于加强国有企业财务风睑管理的思考 徐长泉 （江苏省盐业集团有限责任公司，江苏南京２１００３６） 【摘要】 当前企业经营和发展不确定性因素较多，企业财务风险增大，本文结合单位目前财务状况，提 出如何控制和防范企业财务风险的途径。 【关键词】风险控制企业财务 在一个充满不确定性的世界中，如何识别和控制 产企业的银行贷款几乎没有信用贷款，绝大部分靠集 风险成为企业生存与发展的重要一环，在很多情况下， 团担保。一旦市场分额萎缩，或集团信用下降，就很难 往往决定了企业的成败。目前我国国有企业风险管理 靠举新债还旧债的方式维持正常资金运转。 主要存在以下几个方面的问题。一是投资风险，盲目多 １．２是集团整体短贷长投的现象严重 元化投资、投资缺少风险评估、投资效果考核缺位、投 至２００８年１２月底，集团本部６．３７个亿的贷款 资责任不落实、项目后评估制度未建立；二是担保风 中，短期贷款占９８．８４％，井神６０万吨项目，投资４．７５ 险，随意担保、违规担保、相互担保、连环担保；三是扩 亿元，仅有１．８亿元长期贷款。其他企业贷款基本上是 张风险，盲目扩大企业规模、追求级别地位；四是理财 短期贷款。在当前集团有强大的食盐专营作为后盾， 风险，盲目委托理财、盲目进入期货、股票、外汇及金融 每笔贷款到期还旧贷新尚可互相调剂，一旦专营政策 衍生品等高风险领域；五是借贷风险，盲目借贷、短贷 出现波动，或集团出现信用下降，将会出现支付危机， 长投；六是放权风险，各自为政、内部竞争、管理失控。 财务风险必会出现。同时，将会发生逾期借款而使融 诸多问题的存在，反映出我国国有企业当前风险 资成本加大。 管理工作相当薄弱，很多企业缺乏风险防范机制，是导 １．３投资回报获取现金流的能力较弱 致资产发生损失的重要原因。 当前，我公司并购重组步伐加快，大项目建设不断 １ 我公司财务风险管理分析 向前推进，仅从现有的投资项目看，以现金回报的较 像中国这样一个转型经济，市场经济又不完善，企 少，不能获得预期的现金收益，投资未能实现实实在在 业存在财务风险是难免的。财务风险客观地存在于企 的按期收回，这给企业带来的是潜在的财务风险。 业财务管理的各个环节，并会对企业的生产经营产生 １．４资金回收策略不当 重大影响。 ２００８年末，应收账款比年初净增近１０５７万元，随 １．１是生产企业的资本结构不合理 着全球金融危机影响的加深，很可能仍有上升的趋势。 至２００８年１２月底，井神公司的资产负债率已达 ２００８年末应收及预付款项和存货占流动资产的 ７４％，瑞丰公司达９０％，淮海公司４２％，可以看出其资 ３８．４９％，应收账款的不断增大，加大了出现坏账风险 产负债率偏高。且井神公司银行贷款占负债总额的比 的可能。由于应收账款及存货比重较大，使得２００８年 例已超过６０％，淮海公司银行贷款占负债总额的 末全公司合并流动比率仅为０．７１，比国际公认的２差 ５８．９３％，瑞丰公司银行贷款占负债总额的３２．７１％。生 距很大，也使得企业缺少足够的流动资金进行技术改 苏 盐 科 技 ２００９年３月 造或归还到期债务， 严重影响企业资产的流动陛和安全性。 ３ 防范财务风险的策略建议 在我公司加快发展的路径中，大项目带动战略势 在必行。但加强企业的风险管理同样不可或缺。企业加 ２公司财务风险形成的原因 ２．１企业理财环境的复杂性 强风险管理的目的是提高经营效率，确保财务报告的 理财环境是指对企业财务活动产生影响作用的企 可靠性，保证企业经营操作层面上的合法性和合规性， 但同时也会避 业外部条件。企业的理财环境涉及范围很广，包括经济 可能会在短期内限制企业内外部机会，环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等 免过高的风险。 因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理会 如何防范财务风险、降低财务风险、化解财务风 产生重大的影响，企业的财务活动受制于这些环境，环 险，以保证企业生产经营的正常运转，适应企业做大作 境的变化，是企业难以预测和改变的。 强的需要，个人提出如下不成熟的建议。 ２．２企业本身财务活动的复杂性 ３．１公司的董事会和高管层应充分重视 企业的财务活动与企业整个的生产经营活动紧密 不能停留在仅为了满足国资委及监事会等上级主 相连，涉及到方方面面，因而涉及到的问题也很多。资 管部门的要求上，应把这项工作看作是自身利益和管 产的管理，尤其是应收账款与存货的管理，投资活动的 理的需要。 参与，对外合同的签订，投资项目的融资计划与渠道， ３．２应制定一个明确的目标 担保及理财（期货、股票）的管理等一系列问题。加之， 这个目标不是为了一个项目、不是为了一个流程、 公司近年规模在不断扩大，各种经济成份并存，全资 不是为了一个投资、更不是为了赶时髦，而是一个切实 的、控股的、参股的都有，有与国企合资的，也由于民营 可行的、在一定时间内必须能达到的、并且有明确定义 企业合资的，使得企业财务管理活动越来越复杂。 的且可操作、可考核的。这个目标就是为了企业战略 ２＿３企业内部的财务关系复杂 目标的实现，建立企业财务风险管理的体系。 突出地表现在企业内部部门之间以及上下级之 ３．３树立风险意识，建立有效的风险防范机制 ‘ 间。在资金管理及使用，利益分配等方面权责不明，管 在激烈的市场竞争中，收益与风险同时存在且成 理较乱，未能适应形势及企业规模不断扩张的需要。资 正比关系。高收益的同时伴随着高风险，决策不当，低 金使用各自为政，缺乏监管，造成资金使用效率较低 收益也可能带来高风险。因此，应遵守风险收益均衡 下，资金的安全性、完整性和有效性难以得到保证。 的原则，树立风险意识，建立一套完善的财务信息系 ２．４制度执行不到位 统，并要强制要求系统运行的顺畅，以及时对财务风险 制度一大堆，执行到不到位无人考察，财务部门也 进行预测和防范。 无权无法过问。一些管理创新的举措缺乏整体推进的 ３．４提高财务决策的能力 氛围，仅财务部门唱独角戏很难达到预期效果。说白 在筹资决策中，首先必需要慎重选择筹资方式，确 了，管理创新的思路有，但往往缺乏管理创新的行为。 定各种筹资方式的资金成本及其特点；其次要充分研 ２．５财务人员自身素质的缺陷性 究企业的现状，调整负债结构，尽可能使负债趋于合理 任何系统的运行，人是非常重要的前提条件。高素 化。在投资决策中，要坚持效益优先的原则，使资金投 质的财务人员更是企业不可多得的财富。一方面，各级 向配置合理，既要避免分散投资又要避免过分集中。 领导同志，仍然存在财务人员不就是把账记好、把报表 另外，还要坚持有所为有所不为的原则，通过定性和定 编好的思想，造成人员配备一不求质量，二不管岗位的 量的方法，对投资回收和盈利能力进行科学预测。 要求。另一方面就我公司目前财会队伍的整体现状看， （收稿日期：２ｏｏ９－２－１５） 其业务素质和综合素质都有待提高，理财的理念和理 财方法还不能在更大程度上适应市场经济的环境要 求。