江西煤炭科技 ２０１２年第３期 Ｎ０．３ ２０ｌ２ ＪＩＡＮＧＸＩ ＣＯＡＬ ＳＣＩＥＮＣＥ＆ Ｉ＇ＥＣＨＮＯＬＯＧＹ 浅谈煤炭企业的财务风险管理 范有明 （贵州鼎望能源有限公司，贵州毕节５５１７００） 摘要：国家五部委２０１０年４月２６日联合发布的《企业内部控制配套指引》从业务层面重点阐释了风险评估、控制活动、 信息与沟通和内部监督等要素内容，控制重点是企业业务层面的经营风险和财务风险。风险管理已经成为企业当前最重 要的课题之一，财务管理是企业风险管理的重中之重。本文就煤炭企业财务风险的成因及当前所面临的财务风险进行分 析，并提出相应的管理对策。 关键词：煤炭企业；财务风险；管理 中图分类号：Ｆ４０６．７２ 文献标识码：Ｂ 文章编号：１００６—２５７２（２０１２）０３～０１３１—０３ Ｄｉｓｃｕｓｓｉｏｎ Ｏｉｌ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｒｉｓｋ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｏｆ Ｍｉｎｉｎｇ Ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ Ｆａｎ Ｙｏｕｍｉｎｇ （Ｇｕｉｚｈｏｕ Ｄｉｎｇｗａｎｇ Ｅｎｅｒｇｙ Ｓｏｔｉｒｅｅｓ Ｃｏ．，Ｌｔｄ．，Ｂｉｊｉｅ，Ｇｕｉｚｈｏｕ ５５１７００） Ａｂｓｔｒａｃｔ：”Ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ Ｉｎｔｅｒｎａｌ Ｃｏｎｔｒｏｌ Ｓｕｐｐｏｒｔｉｎｇ Ｇｕｉｄｅｌｉｎｅｓ”Ｎｏ．６ ｔＯ Ｎｏ．１８ ｊｏｉｎｔ ｐｕｂｌｉｓｈｅｄ ｂｙ ｓｔａｔｅ ｆｉｖｅ ｍｉｎ— ｉｓｔｒｉｅｓ ａｎｄ ｃｏｍｍｉｓｓｉｏｎｓ ｏｎ Ａｐｒｉｌ ２６，２０１０ ｆｏｃｕｓｅｄ ｏｎ ｉｎｔｅｒｐｒｅｔａｔｉｏｎ ｏｆ ｅｌｅｍｅｎｔｓ ｏｆ ｃｏｎｔｅｎｔ ｓｕｃｈ ａｓ ｒｉｓｋ ａｓｓｅｓｓ— ｍｅｎｔ，ｃｏｎｔｒｏｌ ａｃｔｉｖｉｔｉｅｓ，ｉｎｆｏｒｍａ ｔｉｏｎ ａｎｄ ｃｏｍｍｕｎｉｃａｔｉｏｎ，ａｎｄ ｉｎｔｅｒｎａｌ ｏｖｅｉ＇ｓｉｇｈｔ，ｅｔｃ．，ｆｒｏｍ ａ ｂｕｓｉｎｅｓｓ ｌｅｖｅ１， ｃｏｎｔｒｏｌ ｆｏｃｕｓｅｄ ｏｎ ｏｐｅｒａｔｉｏｎ ｒｉｓｋ ａｎｄ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｒｉｓｋ ｏｆ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ｂｕｓｉｎｅｓｓ ｌｅｖｅ１．Ｒｉｓｋ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｈａｓ ｂｅｅｎ ｏｎｅ ｏｆ ｔｈｅ ｍｏｓｔ ｉｍｐｏｒｔａｎｔ ｃｕｒｒｅｎｔ ｓｕｂｊ ｅｃｔ ｏｆ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ，ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｉｓ ａ ｔｏｐ ｐｒｉｏｒｉｔｙ ｏｆ ｔｈｅ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ ｒｉｓｋ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ．Ｔｈｅ ｐａｐｅｒ ｈａｓ ａｎａｌｙｚｅｄ ｔｈｅ ｃａｕｓｅｓ ｏｆ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｒｉｓｋｓ ｏｆ ｃｏａｌ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ａｎｄ ｔｈｅ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｒｉｓｋｓ ｆａｃｅｄ ｂｙ ｃｕｒｒｅｎｔ ａｎｄ ａｌｓｏ ｐｒｏｐｏｓｅｄ ｃｏｒｒｅｓｐｏｎｄｉｎｇ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｃｏｕｎｔｅｒｍｅａｓｕｒｅｓ． ’ Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：ｍｉｎｉｎｇ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ；ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｒｉｓｋ；ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ 企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因 资失误，从而导致经营失败引发严重财务风险。 素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造 ４）煤炭生产环境复杂、多变是造成煤炭企业财务风险 成蒙受损失的机会和可能。煤炭企业是国家重点行业，对 的外因。煤炭行业特点是井下作业，受煤层赋存条件、瓦 财务风险的防范和管理有重要的意义。 斯等诸多安全因素的制约。安全事故的发生，给企业的安 １ 引发煤炭企业财务风险的原因 全运营带来困难。不仅使企业现金大量流出，甚至给企业 带来灭顶之灾。 ’ ’１）高负债经营是企业产生财务风险的根本原因。煤 炭企业高额度负债融资，若无法偿还到期应归还的债务， ２煤炭企业所面临的财务风险 就会引发煤炭企业财务运营的失败，甚至破产。 ２．１投资风险 ２）现金流转困难是引发煤炭企业财务风险的直接原 煤炭企业投资包括对内投资和对外投资。对内投资 因。煤炭行业具有资金密集型的特点，企业占用大量的固 主要是指煤矿新建、改扩建和增加煤炭产能的技术改造工 定资金，其中应收账款资金占用比例较大，从而造成煤炭 程项目投资。由于忽视对项目的优化设计、筹资方式、环 企业的资金管理非常困难，现金流转不畅引发企业财务风 保功能、工程质量、造价形成等过程控制和投资绩效评价， 险。 最终无法保证基建、技改投资效能发挥。对外投资是指煤 ３）投资失误、经营失败是形成煤炭企业财务风险的内 炭等产品多元化及产权多元化投资，对省外、国外资源及 部原因。煤炭企业经营业务不仅包括煤炭产业，而且包括 产品开发。在投资过程中如果缺乏对所投资国家和地区 非煤产业。煤炭企业多元化投资，一方面可以分散经营风 的政策环境、法律环境、产品资源环境、人力资源环境等等 险，另一方面由于技术、信息的不对称以及管理的局限投 （如：省外投资，存在对外来投资者条件的约束、投资产能 ．］３］・ 硬性规定、集团化整合、地方规费的特别规定，地域复杂的 工农关系等；国外投资，存在外汇管制、汇率、离到岸结算、 货款的托收承付等）的充分了解，没有熟练掌握解决各种 重大问题的应对措施，而进行盲目投资，造成被投资企业 “水土不服，感冒发烧，病人膏方”的严重后果，导致企业投 资损失巨大，财务风险不断。 ２．２ 融资风险 回收较慢的一个过程。煤炭资源的周期性特点决定了煤 炭企业市场行情、煤炭产品获利能力、偿债能力等财务指 标的周期性变化特征。煤炭企业的财务管理人员要正确 评判煤炭企业经营财务运行状态，选择动态的、优化的企 业财务资产负债比率、合理安排债务期限结构、利率结构 等等。在目前我国通货膨胀、银根紧缩严峻形势下，江西 省煤炭集团公司可采取多种形式的融资方式，如上市、权 煤炭企业的发展，实现了融资多元化，其中很多煤炭 企业主要通过银行贷款解决融资问题。从企业负债结构 益融资、发行债券、向银行及企业的财务公司贷款、引入多 元股东的资金；还可以采取对应收账款三方协议抵押方式 来看，长期负债较少，短期负债过多，企业对银行的依赖较 大，当出现支付危机时，一方面使自己失去信用而加大其 财务风险，另一方面又因逾期借款而使融资成本加大。融 资风险使企业陷入财务危机之中，把企业拖人“泥潭”，不 能自拔，甚至步入破产的边缘。 ２．３财务资金的运营风险 融入企业急需资金、利用应付账款的“浮游量”作为企业融 资补充等等方式融资。实现企业产权多元化，构建完善的 现代企业制度和法人治理结构，通过股东决策，董事会监 管，公司法人治理、执行以及内部控制制度，不断改善财务 资本不合理结构降低和化解财务风险。江西省煤炭集团 公司目前正在做出大胆的、有益的探索，如通过引入国内、 外有实力的企业合作组建对大型煤田等资源综合开发项 目的企业，即充分利用煤炭企业技术优势，又利用合作各 方（如．夕 资、民营企业）的资金、管理优势。 ３．３ 加强企业财务风险控制，防范和管理财务风险 有较多的煤炭企业在信用销售过程中对客户的信用 等级了解不够，没有建立完善煤炭产品销售与收款的内控 措施。盲目赊销，造成相当比例的应收账款长期无法收 回，直至成为坏账。虽然目前煤炭产品市场价格是好的， 但是煤炭企业在煤炭销售过程中的资金回笼不到位，使企 业现金流人出现了严重问题；另一方面，煤炭企业在安全 （１）建立健全煤炭企业财务风险控制机制：①建立财 务风险指标体系，完善短期财务预警系统和长期财务预警 系统；②建立财务风险信息收集及报送系统；③制定科学 的财务风险评价体系；④根据评价结果，提出防范、化解财 务风险措施，并组织实施，全过程预警、控制和管理财务风 险。 生产、经营方面资金的刚性投人；同时煤炭企业除投资外 资金使用监管存在诸多不到位的情况，如大量库存材料、 商品煤等资产非正常占用固定资金，非安全生产、经营挤 占流动资金等等。两者的共同作用严重影响企业资金的 流动性及安全性，形成了企业财务资金的运营风险。 （２）资金回收与使用风险控制。财务活动的重要环节 ３企业财务风险防范管理措施 ３．１ 科学决策，谨慎投资，防范煤炭企业财务风险 近几年来，煤炭市场良好，煤炭企业收益有很大的提 是资金回收和使用：一是必须建立和完善煤炭产品的销售 与收款内控措施。减少应收账款的资金占用，加速资金回 笼；二是加强企业存货等资产管理，避免资产损失；三是加 高，加之国家对煤炭企业的诸多优惠政策实施，如江西省 煤炭集团公司解决了陈年积久的历史遗留问题，为煤炭企 业后续发展提供了有利条件；同时又面临着本区域资源枯 速企业资金周转，特别抓好资金预算、使用的监管。加强 企业流动资金垫付销项税款和煤炭产品发生各种代垫款 项（如：运费、基金等）以及政府职能部门向企业收取的各 项保证金（如：环境治理保证金、企业发展基金等），维简、 井巷基金、安全基金的使用所形成的递延税款的滞留，税 务机关征收资源税及各类地方税费等等资金回收。堵塞 资金使用漏洞，防范煤炭企业财务风险。 （３）收益分配风险控制。煤炭开采是高危行业，国家 对煤炭企业安全生产、环境保护等的监管日益严格，政策 性风险加大；煤矿安全生产、经营风险与企业相依相伴。 竭，开采条件恶化等很多客观不利因素引起产能下降，形 势越来越严峻，阻碍江西省煤炭集团公司发展的“瓶颈”摆 在集团决策者的面前，企业要做大做强，必须打破企业发 展的瓶颈，实现突破，寻求煤炭企业可持续发展的资源、产 品开发（包括有色金属、煤炭企业业已成熟的多经产品）是 目前处于缺煤省份的江西省煤炭集团公司寻求战略发展 的首选之路。通过多方位、多层次的了解和论证，做全、做 细投资尽职调查工作，特别是对企业外域投资的地方政 煤炭企业要对风险留存收益的充分估计，收益合理留存非 常必要，也是企业发展的“定心丸”。因此，煤炭企业在收 策、法律、法规等等的充分了解；同时借助中介机构（如：法 律、税务、财务等方面）的专家进行专业咨询、论证，以提供 决策支持。抓好每一个投资节点，进行科学投资决策才能 从源头防范煤炭企业财务风险。 ３．２拓宽融资渠道、实现产权多元化，化解企业财务风险 益分配的风险控制上，要把握“留足余地，合理分配”和“收 益分配与企业战略发展相结合”的原则，使留存与分配两 者之间动态平衡，控制收益分配财务风险。总之，企业的财 务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实 的。形成煤炭企业的财务风险因素很多，且有很强的不确 煤炭企业资源开发是一个投资大，投资期较长，投资 ・ ］３２ ・ 江西煤炭科技 ２０１２年第３期 ＪＩＡＮＧＸＩ ＣＯＡＬ ＳＣＩＥＮＣＥ＆ＴＥＣＨＮＯＬＯＧＹ ＮＯ．３ ２０１２ 浅谈工程施工项目部思想政治工作的创新管理 王永忠 （江西中煤建设集团有限公司，江西南昌３３０００１） 中图分类号：Ｆ２７２．９ 文献标识码：Ｂ 文章编号：１００６—２５７２（２０１２）０３—０１３３—０２ Ｄｉｓｃｕｓｓｉｏｎ ｏｎ Ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｏｆ Ｉｄｅｏｌｏｇｉｃａｌ ａｎｄ Ｐｏｌｉｔｉｃａｌ Ｗｏｒｋ ｉｎ Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ Ｐｒｏｊｅｃｔ Ｄｅｐｔ． Ｗａｎｇ Ｙｏｎｇｚｈｏｎｇ （Ｊｉａｎｇｘｉ Ｚｈｏｎｇｍｅｉ Ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ Ｃｏ．，Ｌｔｄ．，Ｎａｎｃｈａｎｇ，Ｊｉａｎｇｘｉ ３３０００１） 胡锦涛同志在党的十七大指出，要深入贯彻落实科学 目前，施工项目部党组织在围绕中心、服务大局方面 发展观、以改革创新精神全面推进党的建设，这对建筑施工 存在作用不突出，吸引力和凝聚力逐步弱化的趋势，究其 企业的发展和党建思想政治工作有着极强的指导意义。近 原因主要有以下两点： 年来，江西中煤建设集团在工程施工项目开展党建工作中， １）党建管理机制与项目发展不相适应。随着集团公司 积极推进创新管理，取得较好成效，集团公司连续多年获得 工程项目不断增多，施工规模、区域也在不断扩张且分布全 “全国优秀施工企业”和江西省“走出去”先进企业称号。 国各地和海外，集团公司党委因远离施工现场，对项目部党 施工项目部党支部作为建筑施工企业党建思想政治工 建工作的布置、监督、指导除工作会议或通过检查组以施工 作的前沿阵地，其党建思想政治工作质量的高低，对员工队 现场督察外，往往只能通过网络、文件、电话加以解决，公司 伍的建设、稳定和战斗力的提高，有着极其重要的作用。目 党组织日常指导的覆盖面、渗透力难以达到要求。 前，随着项目管理力度的不断加大，员工的思想也日趋活 ２）党员先锋模范作用发挥不明显。施工企业不同于 跃，他们越来越追求实现自我价值的个性化。加上个别管 其它企业，具有流动性大、点多、面广、人员分散、产品个性 理人员工作方法简单，能力素质有限等因素，造成党建思想 化较强的特点。一些党员由于忙于日常工作，参加组织活 政治工作跟不上或不到位的现象时有发生，致使部分员工 动偏少，加之一些项目党的支部组织生活难以正常开展， 思想上产生了对企业发展前景和个人前途的疑虑。 在缺乏正面教育和引导下，一些党员价值观念功利化、心 ｌ施工项目部党建思想政治工作存在的主要问 态日益世俗化，理想信念发生动摇，不管“集体”只管自己， 题及原因 不管长远只顾眼前，把自己混同于普通群众。 定性，这就要求煤炭企业管理者建立财务风险管理预警机 ［２］朱望生．论企业财务风险［Ｊ］．会计学会，２００２，（１０）． 制，借鉴先进的企业财务风险管理技术，作出即时反应。 （３３黄锦亮，白帆．论财务风险管理的基本框架ＣＪ３．财会研究， 煤炭企业应秉着“成本一效益”原则把财务风险控制在一 ２００４，（６）． 个合理的、可接受的范围之内，从源头上规范煤炭企业经 济运行财务监管秩序，在投资、运营、分配等方面切实加强 作者简介：范有明（１９７２一），男，１９９３年毕业于河北秦皇岛煤校 企业财务风险管控，从而保障煤炭企业健康发展，不断壮 会计专业，２００５年毕业于湖南大学工商管理专业，本科学历，现 大。 在江煤集团一贵州鼎望能源有限公司财务部任财务部长（集团委 派）。 参考文献： ［１］顾晓安．企业财务预警系统的构建（Ｊ３．财经论丛，２０００，（７）． 收稿日期：２Ｏ１２一Ｏ５—３Ｏ 编辑：胡中祺 ・ ｌ３３ ・