金融学公式汇总

金融学计算公式汇总

一、 利息与利率

1、 单利

c = p· r· n s = p ( 1 + r· n )

p= s÷( 1 + r· n ) （单利现值公式）

注：c :利息 r：利率 n：期限 s：本利和（终值FV） p：本金（现值PV）

2、 复利

n s = p ( 1 + r ) c = s － p n

p = s÷( 1 + r ) （复利现值公式）

（注：c :利息 r：利率 n：期限 s：本利和(终值FV) p：本金（现值PV）

若：n = 1，

则单利现值公式： p= s÷( 1 + r· n ) = s－p r

等于复利现值公式： n

p = s÷( 1 + r ) = s－p r

二、 现值公式的运用（已知s、r,求P）

（一）票据贴现额的计算

票据付现额=票面金额×（1－年贴现率×未到期天数÷360）

若： P: 票据付现额 S:票面金额 r：年贴现率 则： P= S－S r 现值公式：p= s－p r

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（二）债券价格的计算

1、到期一次支付本息的债券

n

PB = A÷(1+r)

（注：PB:债券价格 A：债券到期本利和 r：利率 n：债券到期的期限）

2、定期付息、到期还本债券（息票债券）

2 n n

PB= c÷(1+r)+ c÷(1+r)+……+ c÷(1+r)+ F÷(1+r)

（注：PB:债券价格 c：债券利息 r：利率

n：债券到期的期限 F：债券面值）

3、 永续债券（支付利息，永不还本）

2 n

PB= c÷(1+r)+ c÷(1+r)+……+ c÷(1+r) (无穷递缩等比数列) = c÷r （收益资本化）

（注：PB:债券价格 c：债券利息 r：利率 n：债券到期的期限） (三)股票价格的计算

2 n

Ps= D÷(1+r)+ D÷(1+r)+……+ D÷(1+r) （收益资本化）

（注：Ps：股票价格 D：股票红利 r：利率）

三、金融工具收益率的计算

1、票面收益率

票面收益率=票面收益÷票面额×100% 2、当期收益率(现时收益率)

当期收益率=年收益÷买入价格×100% 4、 到期收益率

使金融工具未来所有收益的现值等于现在价格的贴现率，或利率。

..

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运用现值公式计算（已知S、P,求r）

n

PB = A÷(1+r)

（注：PB:债券价格 A：债券到期本利和 r：利率 n：债券到期的期限） 2 n n

PB= c÷(1+r)+ c÷(1+r)+……+ c÷(1+r)+ F÷(1+r)

（注：PB:债券价格 c：债券利息 r：利率

n：债券到期的期限 F：债券面值）

2 n

PB = c÷(1+r)+ c÷(1+r)+……+ c÷(1+r)= c÷r r = c÷PB

（注：PB:债券价格 c：债券利息 r：利率 n：债券到期的期限） 5、 资本利得率

资本利得率 =（卖出价格－买入价格）÷买入价格×100%

四、实际利率计算

实际利率=名义利率－通货膨胀率

五、货币供给模型

1、商业银行存款扩张倍数

K=D / R = 1/ rd + t.rt + e 2、货币乘数

m = C+D/ C+R=c + 1/c + rd + t.rt + e

3、货币供给模型

Ms=B . m

4、基础货币

B = Ms / m

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